Как я решил провести исследование по облигации и что из этого вышло.
Всем привет мои дорогие подписчики и просто читатели моего канала. В середине декабря я открыл брокерский счёт и задумался: а стоит ли вообще заниматься инвестициями, или это слишком сложно? После открытия брокерского счета, про эту тему я написал не мало статей и среди подписчиков есть заинтересованные лица, которые мне дают не мало важных советов. Что я в жизни делаю, я всегда делюсь на своём канале, а может не стоит. Решил проверить.
Чтобы разобраться, я решил начать с чего-то понятного — с облигаций. В качестве примера я взял облигацию Сбера с примерными параметрами: номинал 1000 рублей, купон 15.5% годовых, выплаты ежемесячно, срок до погашения — 2.5 года.
Моя цель была проста: понять, сколько я реально смогу заработать, если куплю одну такую облигацию за 1000 рублей и буду держать её до погашения.
Ход моего исследования:
1. Сбор данных: Я выписал все ключевые параметры: цена, купон, срок, порядок выплат.
2. Учёт налога: Это был самый важный и неочевидный момент. Я узнал, что есть льгота по налогу при владении более 3 лет, но она работает по-разному. После проверки я понял: скорее всего, эта облигация — корпоративная. А значит, налог 13% будет удерживаться с каждого купона ежемесячно, даже если я буду держать её хоть 5 лет. Льгота "3 года" для корпоративных облигаций касается только дохода от разницы цены, но не купонов.
3. Чистый расчёт доходности: Я посчитал не просто номинальный доход, а то, что фактически придёт на мой счёт.
· Ежемесячный купон до налога: 12.21 руб.
· Налог (13%): 1.59 руб. с каждого купона.
· Чистыми на счёт я буду получать: ~10.62 руб. в месяц.
· За 30 месяцев (2.5 года) это даст ~318.6 руб. чистого купонного дохода.
· В конце срока мне вернут номинал — 1000 руб.
· Итоговая сумма через 2.5 года: ~1318.6 руб.
Мои выводы и решение: держать или продать?
Основываясь на этом расчёте, я делаю следующие выводы:
1. Заработать можно. При условии надёжности эмитента (Сбер) это консервативный инструмент с предсказуемым доходом. Моя прибыль за 2.5 года составит около 318 рублей с каждой тысячи (облигации). Это ~12.7% годовых после всех налогов.
2. Сравнение с вкладом: Эта доходность значительно выше, чем ставки по большинству банковских вкладов на сегодня. Для меня это ключевой аргумент.
3. Решение: ДЕРЖАТЬ до погашения. Мой расчёт верен только в одном случае: если я куплю облигацию и не буду её продавать до конца срока. Тогда я гарантированно получу рассчитанную сумму. Если же я решу продать её досрочно, доходность станет непредсказуемой — она будет зависеть от рыночной цены в тот момент, которая может быть как выше, так и ниже номинала. Мой план — получать стабильный ежемесячный денежный поток и вернуть вложенную сумму в конце срока.
Как я смогу заработать на этой облигации?
Мой заработок сложится из двух частей:
1. Ежемесячный пассивный доход (купоны). Каждый месяц на мой брокерский счёт будет поступать ~10.62 руб. с каждой облигации после уплаты налога. Эти деньги я смогу либо выводить, либо реинвестировать — например, докупать на них ещё ценные бумаги, что со временем увеличит общую доходность.
2. Возврат основного капитала. Через 2.5 года я получу обратно свои 1000 рублей, вложенные в каждую облигацию. Это позволит мне снова решить, куда их инвестировать дальше.
Итог для меня: Это исследование показало, что инвестиции — не азартная игра, если подходить к ним аналитически. На примере конкретной облигации я увидел реальный путь к доходности, превышающей вклад, с понятными условиями и расчётами. Теперь у меня есть план: купить и держать, чтобы получить предсказуемый результат.
Да, я смогу заработать. При условии, что я буду держать облигацию до погашения и эмитент (Сбер) исправно выполнит обязательства, и мой инвестиционный капитал в 1000 руб. принесет мне чистую прибыль около 318 рублей за 2.5 года. Это эквивалентно ~12.7% годовых после уплаты налога. Это значительно выше ставок (пока) по банковским вкладам.