Пора ставить инвестиционные цели на 2026 год, но для начала нужно обозначить тренды по рынку, которые я жду.
Есть всем известная фраза: "Глупо спорить с рынком" - я еë понимаю, как инвестиции на основании трендов, которые происходят на рынке.
По этому прежде, чем обозначить планы, необходимо понять, а что нас потенциально ждëт в 2026 году.
За основу ожиданий я взял 3 стратегии инвестиционных домов, как с ними работать описано здесь: 👇
Тренды, в которые я верю:
1⃣ Снижение КС
Я не знаю, какая будет ставка на конец года, да и считаю, что не стоит гадать, нам с вами главное это направление.
2⃣ Большой объем заимствования
4 трлн. рублей должны рефинансировать корпораты, а так же занять новые деньги + будут заимствования от Минфина в размере 5-6 трлн. рублей.
❗ Совокупно это очень большая сумма для нашего рынка!😱
3⃣ Ослабление рубля
Старые факторы для ослабления рубля не работают и есть вероятность, что рубль сильно не ослабнет, но в любом случае он сейчас очень крепок и так не может продолжаться долго.
4⃣ Полурецессия
Минфин снизил прогноз дивидендов в 2026 году, что указывает на общие сложности в экономике.
❗ Так что ждать бурного роста рынка акций за счëт роста бизнеса вряд ли стоит!
5⃣ Геополитика
Геополитические новости будут переодически раскачивать рынок, создавая возможности для частичного лавирования в позициях.
Я имею ввиду что-то слегка подрезать, а потом нарастить при возвращении к нормальности или наоборот.
МОЁ ПОВЕДЕНИЕ НА РЫНКЕ
Я буду опираться так же на индекс Московской биржи и на основании его поддерживать соотношение акций / облигаций.
Я буду копить резервы и докупать на коррекциях от геополитики или негатива от решения ЦБ по ключевой ставке.
Большая потребность в рефинансировании корпоратов, а так же заимствования ЦБ вкупе с боковиком в индексе, могут создать предпосылки "для битвы за инвесторов" на рынке облигаций, а это дополнительная доходность на пустом месте.
В случае просадок к 2600 и ниже по индексу, как ждут некоторые аналитические дома, буду закупаться акциями, как вне себя.
Возможно и выше по индексу буду подбирать отдельные бумаги, если будут цены, которые меня устраивают.
Но с учëтом доли акций 81% в портфеле, я больше планирую подбирать длинные ОФЗ, если дадут коррекцию.
ПЛАНЫ ПО ЦИФРАМ
Имею на начало года
Стоимость 💼 1 672К
Денежный поток 170К в год.
Цель🎯
Стоимость 💼 2 440К
Объем пополнений 300К
Для этого нужно увеличить портфель на 46% 😱
Почему так много?
Я переформулировал долгосрочную цель - портфель должен сохранять покупательную способность.
Такой большой разрыв получился по двум причинам, несмотря на то, что я обычно слегка опережаю индекс из года в год:
1⃣ Потеря части капитала в замороженных активах в 2022 году;
2⃣ Трачу дивиденды, а без них прирост стоимости портфеля ниже инфляции.
Свежий пример, это результаты за 2025 год👇
❗ Я трачу дивиденды на семейных отдых и на повышение уровня жизни - для меня это важный аспект.
Но так как дивидендный поток становится достаточным для отдыха, вероятно, начну частично реинвестировать для того чтобы догнать заветный показатель.
По этому в этом году ставить цель по денежному потоку не буду и сфокусируюсь на агрессивном пополнении портфеля. 👍
Либо можно подождать разрешения геополитического конфликта и рынок скорее всего даст мне нужную доходность или стоит ждать разморозки активов.
❗Но лучше надеяться на себя и выбрать грамотные активы в портфель, а не отдаваться на волю случая.👍
Мой портфель полностью сформирован и пока каких-то движений не требует, коплю резервы и жду...
📝 Профессиональная помощь в моëм лице для роста ваших инвестиций. Правильные инвестиции начинаются здесь @AleksRudInvest. (заказ консультацииили аудита вашего портфеля)
Пример разбора портфеля👇
Прайс и отзывы
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.