Рассматриваемый актив: Сургутнефтегаз-п🛢️
1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 10,1 %. Вывод: Плохой результат непревосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность на уровне типичных рыночных показателей (в районе 10 %) для многих акций.
2. Среднеквадратическое отклонение — 36,5 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (36,5 %) к CAGR (10,1 %) и равен примерно 3,6. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 3,6 % шума. Коэффициент вариации 3,6 отражает экстремально высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.
3. Коэффициент Шарпа — 0,1. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Сургутнефтегаз-п имеют супер низкую эффективность, поскольку доходность вообще не компенсирует риск (стандартное отклонение). Хорошие показатели начинаются от 1,0.
4. Принятие решения: Низкая доходность, высокая волатильность (CV 3,6) и слабый Шарп (0,1) указывают на спекулятивный характер акции с риском значительных просадок — подходит для агрессивных портфелей или спекулятивных стратегий. От актива однозначно буду избавляться.
Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍
Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies