Очередная неделя завершилась. Получил купоны по ОФЗ 26248 и 26238 — на них докупил 29024, а остатки по привычке запулил в золотой фонд. Но после долгих размышлений решил навести порядок: продал четыре разных золотых фонда и собрал всё в один — ВИМ Ликвидность, чтобы не распыляться.
Параллельно пришлось закрывать хвосты: после октябрьского "удачного" путешествия — билеты в Тай, поездка в РБ, шоппинг — у меня накопилось долгов примерно 250 000 ₽. Почти всё закрыл, можно снова нормально пополнять брокерский счёт.
Цель до конца года остаётся прежней — 500 000 ₽ в ОФЗ.
🇨🇳 ОФЗ в юанях: что разместили и стоит ли брать
На неделе увидел в Тинькофф предложения ОФЗ в юанях. Позже подтвердили официально: Минфин разместил 20 млрд ¥, и почти весь спрос пришёл от крупных игроков — 59,6% банки, 19,6% УК, розница взяла лишь 15,9%.
Разместили два выпуска:
— 2029 год, купон 6%, номинал 10 000 CNY
— 2033 год, купон 7%, номинал 10 000 CNY
ОФЗ в юанях — интересная диверсификация, но в первую очередь для тех, у кого уже есть юани. Покупать валюту специально под эти облигации смысла мало — обычные рублевые ОФЗ сейчас дают сопоставимую доходность без валютного риска.
Я бы подождал выхода остальных серий по книге размещения — посмотрю на их цену и доходность, прежде чем заходить.
💲 Что будет с долларом после окончания СВО
Размышлял о том, что будет с валютой после завершения СВО и постепенного снятия санкций.
Логика простая:
— восстановится внешняя торговля,
— в страну вернутся капиталы,
— риски снизятся,
— ликвидность увеличится.
По моим прикидкам, рубль способен укрепиться до уровня 65 ₽ за доллар в течение 6–12 месяцев после окончания СВО.
Причём укрепление может быть довольно быстрым — в первые полгода.
Так что при таком сценарии рублевые активы будут выглядеть привлекательнее.
Ну и как говорил Жириновский — «всё закончится в мае 2026». Кто его знает, вдруг и тут угадает.
Как считаете?
🥇 Новые облигации "Сеглидар"
В Тинькофф появилось предразмещение по Сеглидару — купон 21%, выплаты 12 раз в год.
Доходность отличная, но и риски не меньше: суды, давление на руководство, неопределённость вокруг компании.
Тем не менее, как инструмент на постоянный доход рассматривать можно — но только с учётом повышенного риска.
🔋 Про «Россети» — что там с бешеным ростом
Сектор электросетей сейчас разогнан до космоса.
Некоторые бумаги показывают 15%-20% в месяц, +120% и больше за год, вот примеры:
— $MRKV +15,36% мес / +121,71% год
— $MRKZ +13,34% мес / +125,77% год
— $MRKP +12,66% мес / +57,52% год
— $MRKY +8,84% мес / +54,90% год
— $MRKU +14,10% мес / +50,55% год
— $LSNGP +27,33% мес / +49,88% год
— $MRKC +15,80% мес / +19,11% год
— $MSRS +9,09% мес / +31,11% год
— $LSNG +7,23% мес / +31,01% год
— $MRKS +20,40% мес / +18,02% год
📈Причины роста:
1. госструктура и господдержка;
2. декабрьские дивы;
3. рост тарифов ЖКХ;
4. масштабные инфраструктурные работы, тк в стране устарело все (кабели, каналы, сети).
Рост «Россетей» сейчас не случайность — сектор стал одной из ключевых ставок государства. Во-первых, сетевые компании получают повышенное внимание из-за огромной программы модернизации инфраструктуры: замена кабелей, реконструкции подстанций, цифровизация сетей. Во-вторых, тарифы на электроэнергию и обслуживание сетей постепенно растут, что напрямую увеличивает выручку. В-третьих, «Россети» — это полностью госструктура, и рынок закладывает стабильность и поддержку бюджета, особенно на фоне крупных дотаций.
💡 Итоги и выводы
Долги закрыл, ОФЗ докупил, фонды почистил. Юаневые ОФЗ пока пропускаю — дорого и невыгодно. Стратегию трогать не буду до весны. на следующий год планы добить 1мл на ОФЗ и купить корпоративных облигаций тысяч на 200 и создать по ним лестницу с ежемесячными выплатами.
#инвестиции #офз #юань #облигации #портфель #россети #доллар #финансы #россети
Мой телеграм канал @capital_nosuet