Рубрика #инвестируемвголову
Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч. 3) 🎬
Сегодня мы углубимся в тему государственных эмитентов - разберём, как государство занимает деньги у инвесторов и почему гособлигации считают «золотым стандартом» надёжности.
Кто выпускает гособлигации в России⁉️
⚫Министерство финансов РФ -главный «заёмщик». Выпускает ОФЗ (облиги федерального займа) и евробонды (в иностранной валюте).
⚫Региональные власти (правительства областей, краёв) - привлекают средства на местные проекты (дороги, школы, больницы).
⚫Городские администрации (например, Москва или Санкт‑Петербург) - выпускают облигации для городских нужд.
Почему гособлигации ⁉️
▪️Минимальный риск дефолта
Государство почти никогда не отказывается от обязательств: у него есть бюджет, налоги и активы.
▪️Гарантированные выплаты
Вы получаете:
▫️купоны (проценты) - регулярно (2-4 раза в год);
▫️номинал (основную сумму) - в дату погашения.
▪️Высокая ликвидность
ОФЗ легко купить и продать на бирже - всегда есть спрос.
▪️Прозрачность
Условия выпуска (сроки, купоны, номинал) публикуются открыто.
Какие бывают гособлигации⁉️
🔻ОФЗ‑ПД (с постоянным доходом) - фиксированный купон на весь срок. Например, 8 % годовых - и так до погашения.
🔻ОФЗ‑ПК (с переменным купоном) - ставка меняется в зависимости от ключевой ставки ЦБ. Подходит, если ждёте роста ставок.
🔻ОФЗ‑ИН (с индексируемым номиналом) - номинал растёт вместе с инфляцией. Защищает от обесценивания денег, но купон обычно ниже.
🔻Муниципальные облигации - выпускают регионы/города. Доходность чуть выше ОФЗ, но и риск немного больше.
➕ и ➖
Плюсы:
➕Надёжность - подходит для консервативных инвесторов.
➕Регулярный доход — купоны выплачивают 2–4 раза в год.
➕Разные сроки — можно выбрать облигации на 1 год, 5 лет или 20+ лет.
Минусы:
➖Невысокая доходность - обычно чуть выше инфляции, но меньше, чем у корпоративных облигаций.
➖Инфляционный риск - если цены растут быстрее купонов, реальная прибыль снижается.
➖Зависимость от ключевой ставки - при её повышении старые выпуски дешевеют.
Как купить гособлигации? Пошагово ⁉️
Откройте брокерский счёт (или ИИС - индивидуальный инвестиционный счёт, о нем позже).
Найдите ОФЗ в каталоге облигаций (в приложении брокера). Ищите по коду (например, ОФЗ‑26240).
Укажите количество и цену - можно купить по рыночной цене или поставить свою (лимитная заявка).
Подтвердите сделку - облигации зачислятся на ваш счёт.
На что смотреть перед покупкой? ⁉️
❗Дата погашения - когда вам вернут номинал.
❗Купонная ставка - процент годовых, который вы будете получать (например, 7 %).
❗Текущая цена - сколько стоит облигация сейчас (может быть выше/ниже номинала).
❗Доходность к погашению - реальный доход с учётом цены покупки и всех купонов.
❗Кредитный рейтинг - у гособлигаций он максимальный (AAA или близкий к нему).
Как найти выгодный выпуск⁉️
▪️Определите срок инвестирования:
▫️Краткосрочно (1–2 года) - ОФЗ‑ПД или ОФЗ‑АД (с амортизацией долга).
▫️Долгосрочно (5–10+ лет) - ОФЗ‑ПД или ОФЗ‑ИН.
▪️Следите за ключевой ставкой ЦБ:
▫️Если ставка растёт - выбирайте ОФЗ‑ПК (переменный купон).
▫️Если снижается - ОФЗ‑ПД (фиксированный купон).
▪️Используйте кривую бескупонной доходности (КБД):
▫️Если доходность облигации выше КБД для её срока — бумага недооценена (сигнал к покупке).
▫️Если ниже - переоценена (лучше не брать).
▪️Сравнивайте выпуски через онлайн‑сервисы (сайт Мосбиржи, Банки.ру и др.).
Коротко о главном⁉️
✔️Гособлигации - самый надёжный вариант среди облигаций.
✔️ОФЗ - базовый инструмент для стабильного дохода без больших рисков.
✔️Доходность невысокая, но предсказуемая.
✔️Перед покупкой проверьте: срок, купон, цену и реальную доходность.
В следующей части разберём корпоративные облигации: как оценить риски и найти выгодные выпуски.
Ставьте вибро 🔕
Читайте книжки 📚
И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.
#облигации #гособлигации #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
