Когда я вижу ставки по вкладам не выше 16% на три месяца и размещения облигаций с купоном 15-20% на два-три года, очень хочется спросить - кто вообще в здравом уме и твердой памяти держит деньги в банке, а не в долговых бумагах? Это же невыгодно!
Однако в рассуждениях есть ошибка. Меньше месяца прошло с тех пор, как фондовый рынок дрожал от дефолта Монополии и ждал того же от Уральской стали. Купоны-купонами, только где гарантии, что компания-должник сможет исполнить свои обязательства? А если посмотреть на более надёжных эмитентов - так там доходности не по 20%! К тому же с купонов налог 13-15 и далее процентов берут всегда, а у процентов по вкладам есть необлагаемая сумма. В 2026 году - не менее 160 тысяч рублей (13,3 тысячи в месяц). Вот пока среднемесячный процентный доход меньше этой суммы, деньги лучше в банк складывать, а не биржей баловаться.
Необлагаемая сумма набежит примерно с 1-1,2 миллиона рублей. Между прочим, по данным опросов у 38-51% населения нашей страны вообще нет сбережений, не то что миллиона. Отсюда вывод: примерно 3/4 россиян вообще нет смысла разбираться с брокерскими счетами и фондовым рынком. Банковских продуктов более чем хватит.
Однако более 1,2 миллионов держать в банках нерационально - с дохода нужно будет платить НДФЛ, и биржевые инструменты становятся более привлекательными.
Пример: на Финуслугах сейчас самая большая ставка по трехмесячному вкладу 15,75%, от 30 тысяч рублей. При этом облигации Ростелекома с погашением через 3 месяца торгуются с доходностью 15,9%, а Новабева (Белуга и магазины Винлаб) через полтора года - 16%. Если налог платить не надо, то вклад безусловно выгоднее - Ростелек после налога превращается в 13,8%, Новабев в 13,9%. Но если НДФЛ срезает доходность вклада до 13,7%, то где вы больше заработаете - на бирже или в банке?
Разбираться с фондовым рынком может казаться сложным, но там есть очень простые инструменты, которые большой подготовки или знаний от инвестора не требуют и подойдут для тех, кому брокерские счета и это вот все - темный лес. О них я рассказала в продолжении.
А год назад я писала: