Ретроспективный взгляд и некоторые ценные уроки для инвесторов, извлеченные ими из богатого на неожиданности ушедшего в Прошлое года.
1) Многие наши опасения оказались «необоснованными».
Так всегда происходит – сбываются лишь 5% рисков.
Остальные развеиваются как туман.
Эх, знать бы заранее – какие риски реализуются, а на какие можно подзабить.
Именно поэтому опытные инвесторы никогда не расслабляются. Они всегда готовы к неожиданностям, они благоразумно стелят соломку везде и повсюду (а не выборочно и избирательно).
2) Трудно делать достоверные прогнозы о ближайшем Будущем.
Слишком велика вероятность «сесть в лужу».
Прогнозисты весь минувший год делали крайне противоречивые предположения, но все они единодушно сходились в одном – нас ждет замедление экономического бума.
На это были направлены манипуляции ЦБ с ключевой ставкой, а серьезные изменения в налоговой сфере только добавили неопределенности в полный сумбур происходящего.
Рыночный пессимизм достиг своего апогея к концу года, что выразилось в общем снижении (на 4% по итогам года) фондового рынка.
3) Инфляция по-прежнему является тем, с чем инвесторы должны бороться – ради сохранения покупательной способности своих доходов и капитала.
Для того, чтобы компенсировать негативное влияние инфляции, разумный инвестор держит в своем портфеле значительную долю акций (оптимально, посредством приобретения индексных фондов). Как единственный инструмент, способный обогнать инфляцию на длинном временном горизонте.
4) Доллар не является «непобедимым».
В минувшем году «зеленый» падал по отношению к другим валютам.
А по отношению к рублю он снизился почти на четверть.
Так что курс доллара не всегда растет. Он может и снижаться, причем, весьма существенно – что мы не единожды уже наблюдали.
Произошло тектоническое (массовое) снижение доверия к долларовым активам. Центральные банки по всему миру старались диверсифицировать свои резервы таким образом, чтобы уйти в недолларовые активы (например, в золото).
5) Вложения в золото становятся все более рискованным.
Желтый металл закончил год на уровне $4,341 за унцию, набрав около 70% роста.
Что стало лучшим приростом цены золота с 1979 года (тогда стоимость золота удвоилась на фоне международной нестабильности и двузначной инфляции в долларовой зоне).
Академические исследователи давно уже обнаружили, что высокие цены на золото имеют свойство снижаться в последующие периоды.
В частности, это произошло в 1980 году, когда вслед за высокими ценами начался длительный период вялой доходности. Та же картина проявилась, когда в августе 2011 года цена золота достигла исторического максимума, за которым последовал резкий спад 2013 года.
P.S.
В качестве поддержки для тех, кто только начинает делать свои первые шаги в инвестициях, я провожу новогоднюю Акцию = отдаю Подборку из 4 своих онлайн-семинаров по специальной праздничной цене.
(1) «Индексный фонд: Самый простой и эффективный инструмент для инвестиций».
(2) «Пассивный доход: Как его создать, сохранить и приумножить».
(3) «15 признаков того, что вы финансово здоровы».
(4) «Разбор письма Уоррена Баффета акционерам инвест.холдинга Berkshire Hathaway, 2024 год».
ПРОЧИТАТЬ ПОДРОБНЕЕ И ЗАКАЗАТЬ ПОЛУЧЕНИЕ СЕБЕ НА Е-МАЙЛ ЗАПИСЕЙ ЧЕТЫРЕХ СЕМИНАРОВ ВЫ СМОЖЕТЕ ТУТ
P.P.S.
Если вы уже инвестируете, то приходите в воскресенье на нашу «живую» встречу в формате «Завтрак инвестора». Подробности смотрите ТУТ
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом, лауреат премии Минфина РФ за самый лучший медиапроект по финансовой грамотности