Напомню для тех, кто пропустил актуальную новостную повестку за поеданием оливье и селедки под шубой, о главном инфоповоде 2026 года: 3 января сотрудники американского агентства по борьбе с наркотиками захватили президента Венесуэлы Николаса Мадуро, а американские власти в лице Дональда Трампа пытаются установить контроль над нефтью в стране.
В то же время в Иране бушуют протесты против нынешней власти из-за обвала курса национальной валюты. Протесты активно поддерживаются американцами и сыном свергнутого в 1979 году шаха.
В основном, все эксперты сходятся во мнении, что данные действия преследуют две ключевые цели: снизить цену на нефть для США и затруднить поставки нефти в Китай. Попробуем разобраться в ситуации на имеющихся данных.
Во-первых, Китай и США занимают соответственно первое и второе место в мире по импорту нефти (см. график 1).
Во-вторых, Венесуэла и Иран занимают 1 и 3 место в мире по разведанным запасам нефти, а США ещё с 1960-х годов кошмарит все нефтедобывающие страны (см. график 2).
В третьих, Китай является основным импортером нефти добываемой в Венесуэле и Иране (см. графики 3,4).
В общем, на этом можно было бы и закончить, но, кажется, что в деле есть пара несостыковок. Венесуэла и Иран являются лидерами по нефтяным запасам и почти весь их экспорт приходится на Китай, но это вовсе не гарантирует, что для Китая их поставки являются критически важными. В реальности эти страны не входят даже в десятку ключевых экспортеров нефти для Китая (см. график 5).
Да, для США цены на нефть важны, поскольку это ключевой, наравне с газом, энергоноситель в стране, вот только промышленность Китая в большей степени зависит от угля, которого он приобретает больше, чем весь остальной мир (см. график 6).
Как итог, вероятнее всего, эффект от данных событий переоценен. Да, США выгоняют Китай со своего "заднего двора". Да, неприятно, но не более того. Для Китая поставки нефти из Венесуэлы и Ирана - это капля в море. Не стоит забывать и то, что эти страны находятся под западными санкциями, а Китай далеко не лидер по поставке и строительству инфраструктуры для добычи нефти. На его месте я бы сказал "C'est la vie ставка не зашла, осуждаем действия США и идем дальше".
Для США это отличная возможность не только нарастить поставки и опустить цены на нефть, но и заработать на экспорте. Однако для развития инфраструктуры потребуются годы, а вот гарантий на удержание власти и спокойную добычу нет совсем. Революции и гражданские войны для этих стран не в новинку.
А вот что действительно испортило бы настроение Китаю, так это снижение экспорта угля или поставок российской нефти по дисконтным ценам. Стоит только заключить договорнячок и возобновить покупки российских ресурсов в Европе.
В любом случае, для нас тут нет причин переживать. Достаем попкорн и смотрим представление со стороны.
Больше постов в тг-канале: t.me/klochcoffee