Рубрика #инвестируемвголову 🎬
Понятный гид по работе ОБЛИГАЦИЙ (ч.1)
Продвинутые инвесторы часто используют сленговое название #бонды
Высокодоходные облигации (ВДО) — бумаги с низким кредитным рейтингом и высокой доходностью. Иногда их называют «мусорные облигации», «шлаки», «джанксы».
«Падшие ангелы»— облигации компаний, чей кредитный рейтинг был понижен до спекулятивного уровня из-за ухудшения финансового состояния.
«Восходящие звёзды» — облигации молодых компаний без длительной истории на долговом рынке, но с потенциалом роста до инвестиционного уровня.
Ещё одно сокращение, которое гораздо чаще встречается на просторах тематических соц.сетей — #облиги
Разбирать будем на примере
Ключевые понятия ⁉️
▪️Эмитент — тот, кто берёт в долг (компания или государство, в нашем случае это государство).
▪️Инвестор — тот, кто даёт деньги в долг (покупает облигацию, то есть мы с вами).
▪️Номинал — сумма, которую эмитент вернёт в конце срока (обычно 1 000 ₽ за одну облигацию, как и в нашем случае).
▪️Купон — регулярные выплаты за пользование деньгами (например, N ₽ в год, в нашем случае: 35,4₽+35,4₽ = 70,8₽ в год).
▪️Срок погашения — дата, когда эмитент вернёт номинал. (На нашем примере - 15.05.2041)
▪️Рыночная цена — сколько стоит облигация на бирже прямо сейчас (может быть выше или ниже номинала, на нашем примере сейчас цена ориентировочно 601,42₽).
На практике ⁉️
✔️ Вы покупаете облигацию
▫️ Например, за 1 000 ₽ (номинал) или за 950 ₽ (со скидкой), мы приобрели ее по цене 601,42₽ (со скидкой, т.е. ниже номинала) .
✔️ Получаете купоны
▫️ Допустим, эмитент платит N% годовых — N₽ в год (обычно разбито на 2–4 выплаты). На примере нашей облигации - это 13,68% годовых - 2 раза в год по 35,4₽, в сумме 70,8₽.
▫️ Даже если вы продадите облигацию досрочно, накопленные купоны не пропадают.
✔️В конце срока получаете номинал (через 15 лет, в нашем случае)
▫️ Эмитент (государство) возвращает вам 1 000 ₽ (если не случилось дефолта, о дефолтах позже, но если очень интересно - прогугли).
✔️Можно продать раньше срока
▫️ Если рыночная цена выросла (например, до 1 050 ₽), вы заработаете на разнице.
Почему цена облигации меняется ⁉️
Рыночная цена колеблется из‑за:
🗨️ Ключевой ставки ЦБ: если ставка растёт, старые облигации с низким купоном становятся менее привлекательными — их цена падает.
🗨️ Надёжности эмитента: если у компании проблемы, инвесторы боятся дефолта — цена облигации снижается.
🗨️ Срока до погашения: чем дольше ждать возврата денег, тем выше риски — это тоже влияет на цену.
На нашем примере ⁉️
✔️ Мы купили облигацию за 601,42₽ с купоном 13,68% годовых (70,8 ₽ в год) и сроком погашения (возврата вам) через 15 лет.
Что получим:
✔️Каждый год — по 70,8 ₽ (всего 1062₽ за 15 лет).
✔️Через 15 лет — 1 000 ₽ (номинал).
✔️Доход: 1062₽ + 1 000 ₽ = 2062 ₽ (учитывая что номинал выше цены покупки, то прибыль — 1460,58 ₽ или 146% за 15 лет).
___
Согласен, не густо. Но мы рассмотрели вариант покупки одной облигации, а если посчитать, к примеру, сотню облигаций?
___
Приобретаем 100 облигаций по 601,42₽, это вложений на 60 142 рубля.
Каждый год по 7 080₽ (за 15 лет - 106 200₽). Итого доход: 206 200₽, прибыль: 206200-60142 = 146 058₽, это 146% за 15 лет. А если приобрести 200,300,400 облигаций? …
И это мы еще не обсудили с вами реинвестирование купонного дохода в те же облигации или другие инструменты на бирже.
__
Размечтались? ☺️ Закатываем губу и едем дальше…. А дальше у нас обсуждение профиля надежного эмитента, риски, налоги, ликвидность и т.д Страшно? Мне тоже 😁
__
Итог ⁉️
Облигации — это способ дать в долг государству или компании и получать за это регулярные выплаты (процент). Это менее рискованно, чем акции, но и доходность обычно ниже.
Ставьте вибро 🔕
Читайте книжки 📚
И не забывайте, единственное в чем можно быть уверенным при прогнозировании будущей доходности акций, - это в том, что вы можете ошибаться.
