Супер-горячая дивидендная подборка в самый холодный период года!
Ретроспектива и статистика прошлых лет - на мой взгляд, очень полезные штуки при планировании своих инвестиций. Потому что прогнозы на будущие периоды, как мы регулярно убеждаемся, часто попадают корявым пальцем в разные непотребные места. А вот вдумчивый анализ прошлых событий уже даёт какую-то реальную опору и пищу для размышлений.
💸РБК решили вставить свои "10 копеек" в после-новогодний дивидендный фон и подготовили список из 10 самых лучших дивидендных акций РФ за период с 2021 по 2025 годы.
В отличие от фантазёров-прогнозистов, они действительно подняли статистику, подвели под это дело некоторую математическую базу и расположили бумаги в соответствии с заранее определенными и более-менее логичными коэффициентами. Я, как практикующий инженер и финансист, ставлю лайк за такой подход.
Самые важные новости фондового рынка, авторская аналитика, обзоры компаний и инвест-юмор - в моем телеграм-канале.
👇Напомню про другие дивидендные подборки:
● Дивиденды в январе 2026. Кто и сколько заплатит NEW
● Самые ВЫСОКИЕ дивиденды в 2026 году от Альфы NEW
● САМЫЕ-САМЫЕ дивидендные акции по мнению Сбера
● 7 лучших дивидендных акций года от ВТБ
📊Как оценивали лучших?
В топ-10 вошли акции, по которым в течение последних 5 календарных лет ежегодно платились дивиденды. Учитывались произведенные в течение соответствующего года выплаты вне зависимости от того, по итогам какого периода они начислялись.
Дальше производилось ранжирование по сводному баллу.
Сводный балл (СБ) рассчитан как произведение средневзвешенной дивидендной доходности (СДД), коэффициента роста дивидендов (КРД) и коэффициента роста цены (КРЦ):
СБ = СДД × КРД × КРЦ.
Див. доходность определялась как процентное отношение суммарных выплат за год к средневзвешенной цене акции за предыдущий год.
📈При этом более поздним выплатам придавался больший вес. Так, для выплат 2024 года вес равен 5, для 2023 года — 4, 2022-го — 3, 2021-го — 2, 2020-го — 1.
Коэффициенты КРД и КРЦ в формуле учитывали эффект роста дивидендов и эффект роста цены акции. Не буду расписывать подробно, прочитать о них можно в оригинале исследования.
👉Таким образом, в список попали акции-лидеры по сумме трёх основных показателей: дивидендной доходности, роста дивидендов и роста цены самих акций. При этом все компании платили дивиденды на протяжении последних 5 лет без перерывов.
💰ТОП-10 дивидендных историй за 5 лет
Расположу не как у РБК, а наборот - от последнего места к первому, чтобы было интереснее. Итак, поехали!
🔟Сургутнефтегаз-ап. Набрал 22,8 баллов. Легендарная долларовая кубышка, дивиденды которой гораздо сильнее зависят от курса рубля, чем от цен на нефть и газ.
9️⃣Россети Центр. Результат - 23,1 балла. Крупнейшая электросетевая распределительная компания, обеспечивающая электроэнергией 11 регионов Центральной России.
8️⃣Россети Центр и Приволжье. Чуть обогнали "старшего брата", получив 23,2 балла. Дочка Россетей, работающая в девяти регионах Центрального и Приволжского федеральных округов.
7️⃣Красноярск-энергосбыт-ап. 23,9 балла.
6️⃣Красноярск-энергосбыт-ао. 24,5 балла.
5️⃣РЭСК (Рязанская электросбытовая компания). 28,3 балла.
4️⃣Пермэнергосбыт-ап. 53,2 балла.
3️⃣Пермэнергосбыт-ао. 54,5 балла. У пермяков не только солёные уши, но и всегда достойная див. доходность - за это им респект. Акции занимают уверенное 3-е место в топе.
2️⃣Ставрополь-энергосбыт-ап. 79,8 баллов. Дивы в последние 5 лет буквально удваивались каждый год, показывая одну из лучших динамик на всем российском рынке. "Префы" ставропольских электриков за это время выросли в цене более чем на 1000%!
1️⃣Банк Санкт-Петербург. Абсолютный лидер периода 2020-2025 годов. Получил аж 83 очка по сводному баллу, но это заметно хуже прошлого года, когда было 126,5. В затылок теперь дышат электрики.
В прошлом году "дивидендный краник" питерскому банку пришлось прикрутить и направить излишки средств не на выплаты акционерам, а на укрепление собственных тылов. Из-за этого акции заметно просели и сейчас торгуются на годовых минимумах в районе 300 ₽.
🎯Выводы
Сверху и снизу подборку возглавляют банк Санкт-Петербург и Сургутнефтегаз, а между ними - сплошные продавцы электричества из разных регионов.
У меня из всего этого списка есть только замыкающий его Сургут.
🤔Почему электрики всё захватили?
💸Сбытовые компании — «денежные машины». Они не несут больших капитальных затрат. Их бизнес — администрирование платежей, работа с клиентами.
Основные затраты — закупка электроэнергии для перепродажи — и так заложены в тарифы, которые регулярно оплачивают потребители. Это делает cash flow особенно стабильным и «жидким», что трансформируется в высокие дивиденды.
Государство законодательно закрепило высокую планку див. выплат для госкомпаний (не менее 50% от чистой прибыли по МСФО). Такие естественные монополии с гарантированной доходностью работают как «трубы» для перекачки части прибыли в бюджет, что выгодно и миноритарным акционерам.
👇Peклaмa, но полезная. Отличная альтернатива непостоянным дивидендам - гарантированные проценты по банковским вкладам со ставкой 16-30% годовых! (бонус на первый вклад +5.5% к ставке).
Откройте вклад в любом банке через Финyслyги, не выходя из дома (промокод для бонуса: BONUS55).
Бонус действует при регистрации по ссылке - https://agents.finuslugi.ru/go?erid=2W5zFK7ctjz (ВАЖНО: мобильное приложение скачивать НЕ нужно!)
ПАО "Московская Биржа", ИНН 7702077840.
👉Присоединяйтесь к моему телеграм-каналу про дивидендные акции, облигации и финансы в целом (если ссылка не работает, набирайте в поиске телеграма @sid_inves).
❓А что вы думаете про "электрическую" дивидендную подборку от РБК? Держите кого-то из списка?
Ваши лайки и подписка - лучшая поддержка канала! 👍
☑️Меня можно читать: Телеграм | Т-Пульс | БКС Профит | Смартлаб
#топ_акций #дивы