🍾🧁🎂Ситуация, знакомая многим: новогодний стол, холодец, мандарины… и неизбежный спор об инвестициях. Только что криптоэнтузиаст с состоянием более ~500 000$ рассказывал, как «слил» 17 тысяч долларов на одной сделке, словно это мелочь на мороженое. А затем бросает вам, скромному поклоннику осторожных инвестиций, снисходительный взгляд и вопрос: «Зачем тебе эти ОФЗ? Там же копеечный доход!».
🍉Знакомо? В этот момент понимаешь, что даже опытные участники рынка, часто не видят элегантной прибыльности, красоты и тихой, но уверенной силы облигаций, почти безрискованных ОФЗ. Они смотрят на купон в 7% ( ОФЗ 26238) и зевают, не понимая, что главная магия — не в купонах, а в переоценке капитала. Пока крипто-бык скачет по горам волатильности, умный облигационщик спокойно ловит волну снижения ключевой ставки и получает уверенную двузначную доходность на безриске😃.
✅️А потом вы тихо улыбаетесь и рассказываете один секрет.
🔥💰Секрет не в купонах. Секрет — в «пружине», которая может выстрелить так, что крипто-трамплин позавидует.
✅️Объясняю на пальцах, без сложных цифр. Есть такая штука — модифицированная дюрация и выпуклость облигаций. Грубо говоря, это показатели того, насколько облигация похожа на:
✅️🔥1.Длинную, упругую пружину от дивана (это наши герои, длинные ОФЗ, такие как например ОФЗ 26238).
🔸️2. Жёсткую и короткую пружинку от шариковой ручки (куда более осторожные бумаги, но с хорошим купоном ОФЗ 26254).
📌Когда ЦБ меняет ставку, он будто нажимает на эту пружину.
🔸️Нажали вниз (ставки снизили) — длинная пружина растягивается сильно и далеко (цена летит вверх).
🔸️Нажали вверх (ставки подняли) — та же пружина сжимается очень резко (цена падает ощутимо).
✅️ Личный пример: из 2022 года
✅️Март-апрель 2022. Паника, неразбериха, все всё продают. Наши «пружины» дико сжались. Цена той самой ОФЗ 26238 рухнула до 67% от номинала. Это был момент, когда крипто-Вити вокруг кричали «Всё пропало!», а холодильники трещали по швам от закупленных гречки и долларов.
✅️Но те, кто понимал в ОФЗ, тихо потирали руки. Потому что знали: если паника прекратится и ставки хоть немного развернутся вниз — длинная пружина обязана будет катапультироваться с той же силой, с какой её сжали.
✅️И она катапультировалась. Уже к июню цена взлетела до 85%.
✅️Давайте посчитаем и в процентах, и в эмоциях:
🔸️ Падение: до 67%, выглядело страшно (сейчас около 60)%.
🔸️Взлёт: с 67% до 85% = +27% к цене за несколько месяцев. Плюс купоны.
🧁Получить такую доходность за короткий срок на государственной облигации — это был тихий, ни на что не похожая эйфория. Пока все рыдали над портфелями, кто владел знаниями, просто делали свой джентльменский набор: покупали в панике, ждали, фиксировали прибыль. Без криков, без свечей, без «хайпа». Только хруст купюр и вкус правильно приготовленного стейка.
✅️А что сейчас? Подающий надежды боковик и тишина.
⚠️Все ждут решения ЦБ. Бизнес кричит «пора снижать», а инфляция шепчет «ещё рано!». Цены на ОФЗ с высокой дюрацией (на те самые длинные пружины) снова почти замерли. 🧁Они, как супергерои перед финальной битвой, затаились и копят энергию.
✅️Так что же, уже пора покупать эти «пружины»?
✅️📌Вот варианты, как можно сыграть:
🔸️ Вариант «Агрессор на диване»: Верите, что ЦБ вот-вот начнёт быстро рубить ставку? Ваш выбор — длинные пружины (высокая дюрация). Их будущий рывок может быть самым эффектным. Но будьте готовы к нервотрёпке: если ставки вдруг поведут себя не так, ваша пружина может быть медленно растянута на многие годы, а вы недополучите из акций, ВДО, да и корпоратов. Я думаю, за 2 недели до заседания ЦБ возможно будет правильная точка входа, но это не факт😃
🔸️ Вариант «Осторожный кондитер»: Думаете, что снижение будет медленным, как остывание того самого крема для пирожных? Тогда высокий или средний купон. Они не испортят вам нервы перед каждым заседанием ЦБ, но возможно испортят в чем-то другом.
🔸️ Вариант « Витя»: Продолжать фыркать, говорить про «жалкие проценты» и спонсировать создателей новых мемкоинов. Самый азартный вариант.
✅️Итог. Когда на следующем празднике ваш личный «крипто-Витя» снова начнёт вещать о своих подвигах, вы можете:
🔸️1. Кивать и думать о своём.
🔸️2. Спокойно сказать: «А я вот на безриске в гособлигациях больше 25% за пару месяцев взяла, даже с дивана не вставая. Купоны, правда, ещё сверху капали. Больше вина налить?».
✅️Второй вариант, согласитесь, звучит солиднее. Потому что настоящая финансовая магия — это не в криках на бирже. Она — в тихом понимании того, как работают пружины в мире денег. А эти пружины иногда запускают такие сценарии, перед которыми меркнет даже самая бешеная волатильность. Просто об этом мало кто знает. До поры до времени.
✅️💰🧁🍾☝️А если серьёзно, то текущий боковик в ОФЗ перед решением ЦБ — идеальное время, чтобы изучать эти «пружины» и готовиться. Потому что когда все побегут, будет поздно искать диван, с которого удобнее всего наблюдать за полётом.
💰💼📌Длинные ОФЗ 26240, 26246, 26243, 26245, 26247, 26248, 26253, 26250, 26253, 26254
✅️🔷️И вот самый финальный вывод😃: Сейчас, в этой неопределённости, я считаю брать длинные ОФЗ ещё рано. Всё висит на волоске от данных по инфляции. Но и ждать полной ясности — себе дороже. Потому что в тот день, когда все станет «понятно», цена на эти «пружины» уже взлетит на первые несколько процентов. Толпа побежит покупать, а самые вкусные цены будут уже позади.
✅️🔷️Поэтому мой тактический план выглядит так:
Ловить момент за 1-2 недели до заседания ЦБ, когда паника перед решением ещё не началась, но основные прогнозы по инфляции уже обрисовали поле боя. Это как занять место у дверей перед открытием магазина в чёрную пятницу — толпа сзади, а лучший товар прямо перед тобой. Этот навык — чувствовать этот момент — и есть самое ценное. У меня, к слову, тоже не всегда идеально получается. Это нужно тренировать😃. Ещё маленький секрет - вряд-ли есть на свете люди у которых всё идеально получается, но стремиться надо.
✅️💰Если понравилось пишите в комментариях, я сделаю сравнительные анализы разных ОФЗ
✅️Завтра поговорим о том, как может открыться рынок после 12 ого
✅️🔷️📌💼💰Удачных вам инвестиций и точного входа! Пусть ваши «пружины» растягиваются ровно в тот момент, когда это нужно вам.
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Занимательные инвестиции