Сбер присоединился к команде супер-героев в ноябре, когда цена была в районе 290 рублей.
Сейчас он чуть ниже 300 рублей и по-прежнему интересен, особенно на фоне давления на его цену за счёт большого навеса в стакане (там плиты ого-го 😬)
Но все эти навесы носят технический, а не фундаментальный характер, а значит тут можно искать возможности, особенно если цену будут продавливать ниже 🤞
Что мы имеем в Сбере?
Пусть цена 300 рублей за бумагу. Через 6 месяцев дивы 37+ рублей, что даёт нам 12.4% за 6 месяцев или почти 25% доходность в годовых 🤔
При этом, вероятность того, что к дивгэпу бумагу поднимут в район 340, выглядит как вполне себе высокая.
Напомню, что когда этим летом ставка была 20% на дивгэп бумага уходила с цены в 327 рублей. А в 2024 году, при ставке в 16% на дивгэп ушли при цене 317 рублей.
Стоит ли напоминать, что балансовая стоимость бумаги за это время стабильно увеличивалась, плюс ставка ЦБ на момент выплаты дивов будет 14%-15%? 😉
После выплаты дивов летом, народ начнём считать будущие дивы уже за 2026 год, а там можно консервативно предположить, что они будут в районе 40 рублей, что обещает дивдоходность в 13.3% на вложенные 300 рублей в будущем 🤓
Плюс целевая цена, по скромным прикидкам на 2026 год вполне себе видна в районе 400 рублей (+33%). Интересно это? Каждый решает сам. Но по мне так вполне себе. Особенно с учётом надёжности, стабильности и предсказуемости Сбера 🧘♂️
Все расчёты выше проводил исходя из консервативных препосылок. В реальности думаю всё может быть куда лучше 🤞🤞🤞
Технически, Сбер простоял в боковике целый год и ему логично выходить вверх, как только закончится навес 🤞
Сбер заслуженно остаётся в команде супер-героев и занимает свою долю в модельном портфеле. Но в силу ограниченности моих ресурсов сейчас приходится отдавать предпочтение другим, чуть более рискованным, но потенциально более доходным идеям в долгосрок 🚀
Конкретно сейчас мне хочется добирать Озон, что и я делаю. Больше мыслей и цифр по Озону в кофеине ☕️
Как вам идея в старом, добром, скучном Сбере? 🤓
