Представим, что государство напечатало много денег. Казалось бы, что тут такого — построили много новых школ и больниц, отремонтировали дороги, а еще каждому гражданину на карту пришло 1.000.000 рублей. Все внезапно становятся миллионерами!
Что происходит дальше?
- Магазины полны людей. Первым порывом всех будет потратить эти деньги. Люди ринутся покупать все, что под руку попадется: от еды и одежды до автомобилей и квартир (вариант «инвестируем» не подойдет, об этом в 4-м пункте).
- Полки пустеют. Спрос на все товары мгновенно взлетает до небес. Но предложение-то осталось прежним. Машины, квартиры, телефоны и даже продукты не могут появиться из ниоткуда за один день.
- Цены взлетают. Продавцы видят, что все хотят купить и готовы платить. Закон спроса: если желающих купить больше, чем товара, цены растут. Булка хлеба, которая вчера стоила 50 рублей, завтра будет стоить 500, а послезавтра — 5000.
- Миллионы тают. Покупательная способность денег стремительно падает. В итоге, на ваш миллион вы сможете купить столько же, сколько на обычную зарплату. А те, у кого были сбережения, увидят, как их накопления превратились в пыль.
Что это? Типичная инфляция. Кол-во денег растет, а кол-во товаров — нет.
А когда, все-таки, печатают?
В особых случаях. Деньги может печатать ТОЛЬКО Центральный Банк. После выпуска он дает кредиты коммерческим банкам — это всякие «Сбербанки», «ВТБ» и прочие. Ну а те уже дают кредиты нам, простым смертным.
Печатание денег называется эмиссией. Эмиссия — это выпуск.
Под какой процент ЦБ дает коммерческим банкам кредиты? Этот процент — ключевая ставка ЦБ.
Как это работает?
Центральный Банк печатает деньги ➡ он дает кредиты «обычным банкам» ➡ они дают кредиты людям ➡ берут больше кредитов ➡ покупают больше ➡ стало больше денег в обороте ➡ спрос увеличился, количество товаров уменьшилось ➡ цены выросли.
В России официальная инфляция сейчас около 7,8 %. Это означает, что пиво, которое сейчас стоит 100 рублей, через год будет стоить 107,8 рублей.
Ключевая ставка — это процент, под который ЦБ дает в долг коммерческим банкам. А вот уже коммерческие банки дают кредиты обычным людям. Процент по кредитам всегда выше, чем ставка, чтобы банки смогли зарабатывать.
Зачем ЦБ печатает деньги?
Печатать деньги и раздавать их людям — плохо. Но причины есть:
- Чтобы был экономический рост. Когда экономика в стагнации, бизнес не развивается, люди беднеют. ЦБ как бы пускает больше денег в экономику. Он печатает деньги, дает больше кредитов банкам, те дают кредиты людям и компаниям.
- Чтобы была ликвидность. Экономика — сложный механизм, и иногда даже крупным банкам не хватает наличных денег для операций. ЦБ выступает «кредитором последней инстанции» и дает банкам деньги.
- Иногда государству нужно финансировать крупные проекты (стройки, оборону), и оно берет деньги в долг, выпуская облигации.
Причем тут вклады и кредиты?
Ставка ЦБ становится ориентиром для всей финансовой системы. Если она высокая, то и все кредиты в стране (ипотека, автокредиты, кредиты для бизнеса) становятся дорогими. Вклады тоже поднимают процент. Если низкая — то и кредиты, и вклады дешевеют.
НО: для нас, простых смертных, процент по кредиту будет выше, а по вкладу — ниже ставки. Банки тоже хотят зарабатывать, а не уходить в убыток.
Это все нам назло
Почему вы повышаете ставку? Только хуже делаете. И так все дорожает. Так для того и повышают, чтобы инфляцию сбить. И, по сути, это единственный эффективный метод.
- Когда надо «оживить» экономику: инфляция низкая ➡ ЦБ снижает ставку ➡ кредиты дешевеют ➡ люди и бизнес берут кредиты и больше тратят ➡ цены растут
- Когда надо снизить инфляцию: инфляция высокая ➡ ЦБ повышает ставку ➡ кредиты дорожают ➡ люди и бизнес меньше тратят ➡ цены падают (медленнее растут)
А вообще, в периодах высокой ставки есть плюсы. И, честно говоря, мы избаловались, привыкли к высоким процентам по вкладам и доходностям по облигациям.
С обычной инфляцией разобрались. Она официальная, но не эталонная. Официальная инфляция считается по больнице в целом, то есть, по средней потребительской корзине, в которой есть условная гречка, хлеб, масло, одежда, аспирин, услуги ЖКХ и т.д. Состав этой средней корзины меняется, его постоянно пересматривают.
Считается, что среднестатистическому гражданину А. нужно приготовить суп из курицы, моркови и картошки, подстричься и оплатить счет за воду. Но не все едят суп из курицы. Может, я хочу из говядины (я не люблю говядину, говорю от лица другого среднестатистического гражданина Б.). А ещё я хочу съездить в отпуск. А ещё у меня есть кот, которому надо купить корм. А ещё за бокс сыну заплатить. Здесь уже будет другая корзина и инфляция, соответственно, тоже. Это уже будет личная инфляция.
Личная инфляция может быть больше, может быть меньше. Тут считать надо.
Как посчитать личную инфляцию?
- Собираем в кучу личные траты по категориям. Важно: учитываем именно постоянные категории. Поло от баленсиага в траты не вносим, если только вы его не покупаете каждый месяц.
- Делаем наблюдения. Масло до грамма высчитывать не стоит, но стараемся учитывать хотя бы примерно одинаковые корзины. Лучше посчитать расходы за год.
- Находим разницу цен между периодами. Например, в 2024 году я потратил 800 тысяч, а в 2025 году — 850 тысяч. Разница — 50 тысяч.
- Используем математику: (800 - 850) / 800 * 100 = 6,25 %
Вот она, личная инфляция по всем категориям. Можно считать ее отдельно по каждой категории. Можно заморочиться и внести расходы на единоразовую покупку, потом ее стоимость разделить на срок службы. Если вы приобрели что-то дорогое, на несколько лет, то при повторной покупке потом сравните цену отдельно, если будет нужно.
Еще больше об инвестициях — в моем телеграм-канале.