В России заметно снизились процентные ставки по депозитам и сберегательным счетам.
Этот тренд, запущенный крупными банками, отражает адаптацию финсистемы к новым макроэкономическим реалиям и ожиданиям регуляторов относительно ключевой ставки.
С 12 по 16 января девять банков из топ-20, в том числе пять крупнейших по объему депозитов, пересмотрели условия вкладов. Снижение доходности зависело от срока размещения средств: для депозитов на 3-12 месяцев ставки уменьшились на 0,17-0,27%, а на 1,5-3 года — на 0,08-0,13% годовых. Это говорит о том, что банки пересмотрели стоимость привлечения депозитов.
Россельхозбанк снизил ставки на 0,5-1,5%. Максимальная доходность вкладов на 3 месяца упала до 15,5% годовых. Московский кредитный банк уменьшил ставки на 0,2-0,7%, доведя максимальную доходность по трехмесячным депозитам до 16%. Газпромбанк скорректировал условия на 0,3-0,5%.
Совкомбанк, ВТБ, банк «ДОМ.РФ» и другие также снизили доходность по депозитам. «Сбер» и Альфа-Банк пересмотрели условия в начале января. Изменения коснулись не только классических депозитов, но и накопительных счетов. Это указывает на стремление банков оптимизировать структуру пассивов и снизить затраты на привлечение средств.
Аналитики считают, что снижение ставок связано с завершением новогодних акций и ожиданиями по ключевой ставке на 2026 год. Среднесрочный прогноз ЦБ и данные по инфляции влияют на условия привлечения депозитов. Снижение ключевой ставки на 0,5% в декабре 2025 года также изменило структуру пассивов банков.
Эксперты ожидают дальнейшего снижения ключевой ставки, что приведет к пересмотру условий по депозитам и кредитам. Банки снижают ставки по вкладам, чтобы сохранить маржинальность, но осторожно относятся к кредитам, ожидая фактического снижения ключевой ставки.
Средняя стоимость кредитов наличными в топ-20 банках выросла после праздников, достигнув 30,9%. Это указывает на временное повышение ставок перед праздниками и их постепенное снижение.
Аналитики прогнозируют, что снижение кредитных ставок будет постепенным, так как банки стремятся сохранить маржинальность и учесть возможные просрочки по необеспеченным кредитам. Максимальные ставки по вкладам сместились с 6 до 3 месяцев из-за ожиданий дальнейшего снижения ключевой ставки ЦБ. Сейчас максимальную доходность в 15-15,5% годовых дают ультракороткие вклады на 3 месяца, а годовые ставки приблизились к 12-13%.
По данным ЦБ, средняя максимальная ставка по депозитам в топ-10 банков снизилась на 0,18% до 15,1% в первой декаде января. Эксперты прогнозируют дальнейшее снижение до 14,9-15% к следующему заседанию ЦБ 13 февраля. Разброс ставок составляет 1-2 процентных пункта, и ключевая ставка ЦБ остается основным фактором, влияющим на условия по депозитам.