Стейкинг — это процесс пассивного заработка на криптовалюте, при котором вы блокируете свои монеты в блокчейн-сети, чтобы помочь ей поддерживать безопасность и подтверждать транзакции (на основе алгоритма Proof-of-Stake)
Вы выбираете монету и формат стейкинга, размещаете ее через кошелек или сервис, после чего получаете награды. Условия начислений, вывод и итоговая доходность зависят от конкретной сети и выбранного способа.
Если в двух словах стейкинг работает следующим образом: вы приобретаете монеты, затем стейкаете (замораживаете) их в сети или делегируете валидатору. Сама заморозка монет означает, что вы добровольно, через обращение к блокчейну или смарт-контракту выполняете функцию, по которой на время стейкинга монеты невозможно будет вывести из кошелька.
В итоге стейкинг для пользователя – это способ участвовать в работе сети, за счет владения монетами и получать часть наград, которые сеть начисляет валидаторам за подтверждение транзакций и производство блоков.
Разновидности стейкинга
В стандартном виде стейкинг можно классифицировать на два основных типа – on-chain и off-chain.
Ончейн-стейкинг – заморозка активов для поддержки работы блокчейна. Монеты участвуют в механике сети напрямую: либо вы запускаете валидатор, либо делегируете стейк валидатору или стейк-пулу. В этом варианте базовые правила задает протокол, а итоговые условия зависят от выбранного валидатора. Ончейн-стейкинг часто доступен через интерфейс кошельков (Trust Wallet, Ledger Live и др.).
Офчейн-стейкинг – это стейкинг как продукт сторонней платформы (биржи или сервиса) который направлен на привлечение монет для ликвидности. В данном случае монеты никак не взаимодействуют и не помогают блокчейну. Ключевое отличие от on-chain стейкинга заключается в том, что возрастает зависимость от сервиса и контроль над активами переходит ему (сервису).
В офчейн стейкинге отдельно встречаются продуктовые форматы фиксированный и гибкий стейкинг (чаще именно в офчейн-предложениях). Фиксированный означает размещение на срок без досрочного вывода или с ограничениями, а ставка, как правило, известна заранее. Гибкий позволяет вывести средства в любой момент, но ставка обычно плавающая и может меняться со временем.
На рынке существует много сервисов, которые позволяют стейкать. Рассмотрим пример доходности FeeSaver, который предоставляет возможность офчейн стейкинга. FeeSaver Staking позволяет получать награды от стейкинга TRX с ежедневными выплатами и доходностью от 16% годовых + 3% награда за голосование. Итоговый процент по стейкингу может достигать 20%, а с учетом реинвестирования более 23%.
В каких сетях лучше всего стейкать?
Несмотря на то, что стейкинг доступен во многих блокчейн-сетях, имеет смысл выделить прежде всего Ethereum и TRON. В Ethereum стейкинг является одним из базовых механизмов сети, но его доходность довольно невысокая и может меняться со временем: на практике по рынку часто встречаются значения около 3–5% годовых, в зависимости от условий сети и комиссий. TRON, наоборот, следует рассматривать как более доходный вариант стейкинга: суммарная доходность с учетом реинвестирования может достигать до 16-22% годовых, что значительно больше, чем в том же Etherium.
Стейкинг в сети TRON
В TRON стейкинг TRX можно рассматривать как комбинацию трех источников вознаграждений. Во-первых, при стейкинге TRX пользователь получает сетевые ресурсы Energy и Bandwidth – в практических расчетах этот эффект часто оценивают как эквивалентную доходность: для сценариев с Energy на рынке встречаются ориентиры порядка 16–22% годовых, для сценариев с Bandwidth значения могут сильнее колебаться, в среднем часто указывают 10–20% годовых.
Во-вторых, после стейкинга пользователь получает TRON Power (TP) в соотношении 1 TRX = 1 TP и может направлять голоса Super Representatives (SR). В-третьих, SR могут начислять дополнительные voting rewards, которые в практических оценках часто дают еще около 3–3,5% годовых.
В результате совокупный ориентир может выглядеть как 16% + 3,5% = 19,5% годовых, а при реинвестировании наград эффективная доходность может быть выше за счет капитализации.
Заключение
Стейкинг – это способ участвовать в работе PoS и dPoS-сетей и получать вознаграждение за счет размещения или делегирования актива по правилам протокола. При сравнении вариантов важно смотреть не только на заявленную доходность, но и на то, как она считается (APR или APY), какие комиссии удерживаются и насколько быстро можно вывести средства из стейкинга.
В сети TRON стейкинг TRX дополнительно связан с ресурсами Energy и Bandwidth и правом голоса TRON Power, поэтому он может быть полезен не только как источник наград, но и как инструмент управления затратами на операции.
Стейкинг TRX через FeeSaver позволяет заработать на экосистеме TRON более 19% годовых, что значительно превышает доходность по другим криптовалютам и инструментам.