Инвестиции в собрания различных предметов или объектов - способ заработка денег и получение при этом эмоций в процессе выбора, покупки, хранения и продажи. Это - один из способов монетизации хобби, в чем бы оно ни заключалось.
Наиболее популярные категории инвестиционных коллекций это автографы, автомобили и мотоциклы, антикварная мебель, артефакты компьютерных игр, банкноты, вина, виниловые пластинки, виски, драгоценные камни, зажигалки, значки и медали, игрушки и Lego, игры, консоли и ПК, картины, графика, карточные игры, книги, комиксы, кроссовки, марки, меморабили знаменитостей, модели поездов, модели авто, монеты, музыкальные инструменты, оружие, открытки, парфюм, ручки, скульптуры и предметы искусства, спортивные артефакты, спортивные карточки, сумки, фарфор, фигурки, фотокамеры, часы, ювелирные украшения.
При всем разнообразии категорий они систематизируются, как и любой инвестиционный актив, по ЛДПР - ликвидности, доходности, продолжительности и рискам. Дополнительно, в случае коллекций, важны минимальная сумма входа, сложность хранения, госрегулирование, долгосрочная популярность, потому что это ключевым образом влияет на доходность, ликвидность, риски и возможность продолжительного заработка на теме. Особенно важны массовость - высокий средний чек и необходимость сложных проверок делает владельца зависимым от посредников-экспертов, вынуждает продавать лоты на аукционах и терять, таким образом, на комиссии и времени продажи. На некоторых рынках влияние отношения с дилерами и экспертами настолько высоко, что отношения с ними становятся важнее объектов продажи. Сомнительное удовольствие, в общем.
По совокупности факторов наиболее удобными для заработка являются карточные игры, монеты, игрушки и Lego, спортивные карточки, часы, банкноты, зажигалки и комиксы. Хуже всего - музыкальные инструменты, парфюм, предметы искусства, автомобили, мотоциклы, оружие, фарфор и антикварная мебель. Но это - чисто математический итог. Если вы специалист и вам нравится что-то собирать - кто мы такие чтобы осуждать чужие хобби.
Вне зависимости от категории, для всех коллекционных инвестиций работают следующие принципы:
1. Важная характеристика категории - возможность получения эмоций в процессе, т.е. использования предмета по назначению. Да, многие коллекции сильно теряют в цене, если предмет был использован, но десятилетиями хранить что-то без возможности вообще как-то этим насладиться - сомнительная радость. В этом смысле картины, статуэтки, марки, монеты в слабах, автографы, скульптуры хороши - на них можно смотреть без потери потребительских качеств и износа. Лего, модели поездов, комиксы и др. - чуть хуже, потому что пользованное сильно теряет в цене. Авто, пластинки, алкоголь, мебель, кроссовки, парфюм сильно изнашиваются при использовании и в этом смысле бесполезны, если только вы не готовы терять десятки годовых чтобы покайфовать. Это же является страховкой - если что-то упадет в цене, у вас останется вещь которая просто нравится, что тоже хорошо.
2. Ключевой параметр, влияющий на доходность - это реклама. Как и в любом бизнесе необходимо продвижение. Если вашу категорию или непосредственно ваш коллекционный предмет бесплатно для вас пиарят в фильмах, музыке, книгах, СМИ, фильмах или как угодно в массовой культуре - оно будет стоить дорого, потому что много нуворишей захотят купить кусочек легендарного, когда вырастут и ударятся в ностальгию. Если вашу коллекцию изучают в школах или она является частью культуры через поколения - она будет очень ликвидна и дорога. Нет маркетинга - нет и продаж, никто не хочет покупать автографы неизвестных актеров или реквизиты неудачных франшиз фильмов. Весь заработок коллекционера - это разница между ценой продажи и расходами на покупку, хранение и, в идеале бесплатными за чужой счет, продвижение.
Отдельно стоит заметить, что предметы современного искусства продаются хорошо по тем же законам - художник должен быть заметным известным необычным запоминающимся фриком, чтобы остаться в память и попасть в учебники истории культуры. Скромные, ничем не выдающиеся писатели, художники или скульпторы продаются примерно никак, за исключением случайно попавших в какие-то подсознательные культурные запросы. Но это - совсем уж венчур.
Известность важнее мнения экспертов или аукционных домов - люди приходят в коллекционирование эмоционально, а не под влиянием желания заработать.
Яркие звезды, события и мода живет пока живы люди, для которых это было важно. Кажущиеся вечными и невероятно важными, кумиры могут просто исчезнуть с последними своими поклонниками, как исчезли известные спортсмены, актеры, музыканты 100-летней давности. Пережить свое поколение - случайность и большая редкость.
3. Инвестиция в коллекции почти полностью соответствует в инвестиции в акции с точки зрения рисков классов. То, что давно работает и в моде (мебель, вино, авто, спорт, фарфор) скорее всего таким и останется, работающее столетиями продолжает работать, если только принципиально не меняются технологии, выводящие предметы из обращения (марки, банкноты, книги, ручки, музыка). Новое быстрее растет, но так же может быстро сдуться если хайп прошел. Чем дольше что-то существует тем меньшую доходность показывает, менее ликвидно и требует десятилетий для роста, и используется скорее для сохранения капитала. Новое может быть предметом спекуляции для быстрого роста. Но - не всегда. Например, современное искусство легко купить, но сложно продать.
4. Главная проблема всех коллекций - ликвидность. Даже большой спрос среди богатых не дает быстрой продажи - экспертиза и аукционы занимает месяцы, если не годы, особенно если нужно куда-то что-то везти через границу. И да, аукционы это не гарантия продажи, даже ведущие мировые аукционные дома считают полностью распроданный аукцион достижением "пары белых перчаток".
5. Цикл моды на коллекции - 20-25 лет, когда меняются поколения и вырастают дети. Люди покупают то, что хотели в детстве и не могли себе позволить, особенно если это было в поп-культуре или было признаком подросткового статуса. Это же - фактор риска: то что было модно у отцов обычно не модно у детей, но может быть модно у внуков. Т.е. ждать придется 40-50 лет.
6. Идеальная спекулятивная инвестиция - покупка того, что скоро станет популярным. Если вы погружены в продакшен крупных производителей контента и знаете, что будет выходить в прокат в ближайшие годы - это шанс сделать сотни годовых на сопутствующих коллекциях. Шанс, но не гарантия. Аналогично с большими выставками, открытием музеев, культурными событиями и пиар-акциями крупных брендов.
7. Хранение и логистика - ключевой расход и риски для сложных в хранении предметов, может съедать до 3% стоимости в год. Нарушение работы инженерных систем - риск полной утери живописи, антиквариата, вина. С годами стандарты хранения растут и появляется специализированная дорогая инфраструктура для этого (например, гаражи для хранения редких автомобилей в азотной бескислородной среде). Для коллекций стоимостью меньше десятков тысяч долларов хранение может съесть вообще всю прибыль за годы. Некоторые вещи буквально невозможно сохранить, потому что материал из которого они сделаны физически рассыпается со временем в силу химического состава, например пластики или композиты.
8. На любом зрелом рынке подделки занимают заметную долю рынка. Чем дороже предмет, тем с большей вероятностью он будет подделан или подменен.
9. Арбитраж стоимости в разных странах - один из способов зарабатывать. Если оборот коллекции регулируется законами - это снижает доходность за счет расходов на логистику и легализацию.
10. Коллекции сомнительного происхождения имеют дисконт до 70% к легальным и это очень долго и рискованно. Ломбарды дают аналогичный дисконт для легальных объектов при срочной продаже.
11. Зарабатывают топовые единичные вещи. Известные сделки, огромные доходности стоят на огромной пирамиде похожего или аналогичного неликвида, который никому не нужен. Всю доходность коллекции может дать буквально 1 предмет или факт полной коллекции за счет копеечного недостающего элемента.
12. Если все говорят что тема огонь - вы опоздали минимум на год.
13. Первый, последний, ограниченного тиража, единственный, единственный оставшийся, лучший, выдающийся, в идеальном состоянии, в упаковке и со всеми документами, с полной историей владения, принадлежавший ..., с уникальным браком, прямо такой как в детстве - лучшие слова для поднятия цены чего угодно.
14. Иногда коллекция - способ познакомиться с нужными людьми, вступив к клуб.
15. Разница между инвестицией и хобби - в способности продать любимую вещь из коллекции по хорошей цене. Нет продажи - это не инвестиция.
16. Ключевой риск очень длинного инвестирования в коллекции - распродажа за бесценок перекупам после смерти коллекционера, разбираться в нюансах обычно ни у кого из наследников нет ни желания, ни времени, даже если речь про большие деньги. Это же способ хорошо купить, если умер другой коллекционер.
17. Лучше быть специалистом в одной категории, чем заниматься всем сразу. Причем это работает даже внутри одной категории, лучшая доходность - у микрониш внутри категорий.
18. Коллекция - это инвестиция вдолгую, в нее нельзя инвестировать деньги которые понадобятся в течение ближайших 15 лет. Быстрая продажа может убить всю доходность и даже заминусить всю коллекцию.
19. Покупка сломанного под реставрацию - тоже бизнес, если есть эксперты по предметной сфере и мастерская. Это все долго и сложно, и зачастую реставрация убивает стоимость больше чем поломка.
20. Хороший эксперт в любой сфере скорее всего заработает больше на услугах экспертизы, чем средний коллекционер в этой сфере на инвестициях.
21. На горизонте в десятки лет возможность скрытого быстрого перемещения коллекции тоже является важным фактором. Возможность вывезти коллекцию в рюкзаке никогда не помешает. В этом смысле автомобили, антиквариат, картины, фарфор, музыкальные инструменты и другие габаритные предметы не самый удобный формат.
22. Если коллекционирование это бизнес для вас, налоговая оптимизация сделок и хранения в таможенных зонах может дать больше дохода, чем непосредственно инвестиции.
23. Комплектность документов и состояние может менять цену предмета в разы.
24. Для продажи работают те же правила что и в обычном интернет-магазине - хорошая съемка, карточка товара и контакты увеличивают конверсию и цену.