Криптовалютный рынок начал неделю с резкого ухудшения настроений, следуя за падением мировых фондовых площадок. Поводом для распродаж стали усиливающиеся разговоры о новых торговых барьерах: инвесторы отреагировали на сообщения о готовности Европейского союза ввести ответные пошлины против США на фоне жестких заявлений президента Дональда Трампа, в том числе связанных с Гренландией. Рост геополитической и торговой неопределенности вновь заставил участников рынка уходить от риска. Биткоин оказался под наибольшим давлением и опустился в район 93 000 долларов, потеряв около 2,5% с позднего вечера воскресенья. Ключевым техническим событием стало возвращение цены ниже уровня поддержки 94 500 долларов, который ранее удерживал рынок от более глубокой коррекции. Пробой этого рубежа усилил опасения, что BTC вновь застрянет в диапазоне 85 000–94 500 долларов, где он торговался с середины ноября.
На фоне роста тревожности защитные активы повели себя противоположным образом: золото и серебро обновили исторические максимумы. Однако биткоин, который часто рассматривается как «цифровое золото», не сумел поддержать этот импульс и, напротив, усилил снижение, подтвердив текущую зависимость крипторынка от глобального аппетита к риску. Альткоины показали разнонаправленную, но в целом слабую динамику. Индекс CoinDesk 80, отражающий движение рынка альтернативных криптовалют, за последние 24 часа снизился почти на 4,7%. При этом с начала суток он выглядел немного лучше биткоин-ориентированных индексов, что, впрочем, не изменило общей картины распродаж. Токены сектора DeFi и блокчейны первого уровня стали главными аутсайдерами, потеряв более 10% стоимости за короткий промежуток времени.
Коррекция болезненно ударила по спекулянтам, активно использовавшим кредитное плечо. За сутки на криптовалютном рынке было ликвидировано позиций на сумму около 815 млн долларов. Из них примерно 231 млн долларов пришлись на биткоин, а остальная часть — на альткоины. Массовые ликвидации стали следствием низкой ликвидности и резкого изменения рыночных ожиданий, что привело к принудительному закрытию длинных позиций. На деривативном рынке наблюдается явный уход от риска. Совокупный открытый интерес по криптовалютным фьючерсам сократился более чем на 2%, опустившись до 138 млрд долларов. При этом по биткоину открытый интерес, напротив, немного вырос, тогда как по эфиру остался без изменений. Для таких крупных альткоинов, как SOL, XRP, ADA, DOGE, SUI и LTC, снижение открытого интереса на 8–13% указывает на отток капитала и охлаждение интереса со стороны трейдеров.
Примечательно, что ожидаемая волатильность по BTC и ETH на горизонте 30 дней не показала резкого роста. Это говорит о том, что рынок пока не закладывает сценарий экстремальных движений цен в ближайшее время, несмотря на текущую нервозность. В то же время структура опционного рынка остается настороженной: разница в волатильности между колл- и пут-опционами по биткоину и эфиру продолжает оставаться отрицательной, отражая преобладание страхов дальнейшего снижения. Внутри альткоин-сегмента наблюдались редкие исключения. Monero резко выбился из общего тренда, прибавив более 13% за ночь, поскольку интерес к конфиденциальным криптовалютам остается одним из самых устойчивых трендов года. На другом полюсе оказались токены DeFi — ETHFI, ENA и JUP — а также сети первого уровня APT и SUI, которые зафиксировали двузначные потери.
Средние по капитализации проекты вновь показали худшую динамику по сравнению с крупными активами, что подчеркивает хроническую нехватку ликвидности в этом сегменте после каскада ликвидаций, начавшегося еще осенью. Solana и Cardano также не смогли устоять под давлением общего рынка, потеряв около 6%. Дополнительным фоном для снижения стало перераспределение интереса на рынке деривативов: токен LIT биржи Lighter продолжил падение, снизившись примерно на 10%, на фоне возвращения платформы HyperLiquid в лидеры по объему торгов. Снижение активности вокруг Lighter аналитики связывают с угасанием эффекта декабрьского аирдропа.
В результате криптовалютный рынок вновь оказался в точке хрупкого равновесия. Торговые риски, падение ликвидности и отсутствие явных драйверов роста усиливают давление на цены, тогда как инвесторы все чаще предпочитают выжидательную позицию, наблюдая за развитием ситуации в мировой экономике и политике.