Продолжаем рассказывать о риск-менеджменте в проп-трейдинге. И сегодня поговорим об одном из самых неприятных явлений для трейдера: о лимитах или, проще говоря, о просадке.
Когда трейдер сталкивается с понятием просадки, чаще всего он воспринимает его как запрет торговать или наказание за неудачную сделку. В ADF Capital логика другая. Просадка здесь – это заранее рассчитанный предел риска, который позволяет вести торговлю системно и не доводить счет до критических состояний.
Что в ADF Capital называют просадкой
Просадка – это максимально допустимый убыток, выраженный в деньгах, а не абстрактных процентах. Она рассчитывается автоматически и показывает, сколько счет может потерять до момента, когда торговля будет остановлена.
В отличие от упрощенных моделей, где лимит задается фиксированным процентом от баланса, в ADF Capital используется комбинированный подход. Система каждый день сравнивает два значения и выбирает большее из них:
- процент от средств, которые трейдер уже заработал;
- процент от средств компании, находящихся в управлении.
Такой механизм позволяет учитывать как текущий результат торговли, так и объем капитала, с которым работает трейдер.
Как выглядит расчет на практике
В регламенте ADF Capital приведен наглядный пример.
Баланс счета – 100 000 рублей, из них 70 000 рублей получены в результате торговли.
Система определила следующие параметры риска:
- X1 – 50% от заработанных средств;
- X2 – 20% от средств компании.
Расчет выглядит так:
- 50% от 70 000 = 35 000 рублей;
- 20% от разницы между балансом и заработанными средствами = 6 000 рублей.
Допустимая просадка составит 35 000 рублей, так как система всегда выбирает большее значение. Именно эта сумма становится предельным убытком для счета.
Важно, что просадка обновляется ежедневно. Актуальные значения публикуются в личном кабинете в 23:55 по времени UTC+3. Фиксированных лимитов «навсегда» в системе нет.
Почему просадка распределяется по счетам
В ADF Capital используется единый счет, с которого средства могут быть распределены между разными рынками: акциями, фьючерсами, валютой. Допустимая просадка автоматически делится между этими счетами пропорционально их балансу.
Это означает, что риск учитывается не по отдельной сделке, а по всей торговле в целом. Такой подход ближе к институциональной модели, где оценивается общий риск-профиль, а не результат одной позиции.
Что важно учитывать при открытых позициях
Отдельное внимание в правилах уделено ситуациям с несколькими позициями. Если одновременно открыта прибыльная и убыточная сделка, они учитываются суммарно. Пока обе позиции открыты, просадка может оставаться в допустимых пределах.
Но при закрытии прибыльной позиции происходит мгновенный перерасчет. Убыток по второй сделке остается без компенсации, и фактическая просадка может сразу превысить лимит. Этот момент часто становится неожиданным для трейдеров, особенно при активной внутридневной торговле.
Что происходит при превышении просадки
Если допустимый уровень просадки превышен, торговля блокируется до выяснения обстоятельств. Дополнительно применяется штраф – 20% от суммы превышения лимита. Штраф рассчитывается по всей величине баланса, а не по отдельной сделке.
Для контроля рисков в ADF Capital используется риск-робот, который отслеживает открытые позиции в режиме реального времени и может инициировать принудительное закрытие, если риск становится критическим.
Обычно в такие моменты экран заливается красным, появляется крупное предупреждение «CRITICAL RISK», «FORCED LIQUIDATION», «MARGIN CALL» или «POSITION CLOSE INITIATED BY RISK CONTROL», а позиции начинают закрываться одна за другой в автоматическом режиме, часто с характерной надписью «Closed by Risk Robot» или просто «Auto Close». Нервный момент для любого трейдера!
Зачем такая система вообще нужна
Модель просадки в ADF Capital не предназначена для ограничения активности. Ее задача – удерживать торговлю в рамках управляемого риска и не допускать ситуаций, при которых один неудачный день обнуляет результат нескольких месяцев.
Именно поэтому лимиты здесь гибкие, пересчитываются автоматически и напрямую связаны с качеством торговли, а не с формальным процентом от депозита.
Такой подход позволяет рассматривать просадку не как угрозу, а как рабочий инструмент контроля, без которого устойчивый результат на дистанции невозможен.