Многие кто из американского финансового истеблишмента прогнозирует цену золота 5000-10000-15000-20000 долларов.
Откуда берутся такие прогнозы? Ответ прост из истории, которую так не любят учить!
В теории денег есть такой термин «сеньоранж».
Как всем известно, государство для наполнения бюджета и финансирование своих расходов может взять деньги тремя способами:
- Увеличить налоги.
- Взять долг.
- Просто напечатать деньги.
Доход, получаемый от печатания денег, называется «сеньораж». Происходит от французского слова «сеньор», что означает феодал-землевладелец.
Начиная с 1775 года, в эпоху американской революции, Континентальному Конгрессу жизненно нужны были деньги для финансирования революционной деятельности, а возможности увеличить доходы через налогообложение были ограничены.
Ничего не напоминает с современными США?
Поэтому для оплаты расходов выпускали бумажные деньги.
В 1775 году континентальной валюты было выпущено примерно 6 млн долларов. В 1776 году цифра возросла уже до 19 млн долларов, в 1777 году – до 13 млн, в 1778 году – до 63,4 млн и в 1779 году – до 124,8 млн долларов.
Быстрый рост предложения денег привёл к высокой инфляции. А цена золота за несколько лет выросла более чем в 100 раз, что привело к практическому обесцениванию континентального доллара.
По этому поводу у них существует выражение «not worth a continental» - «не стоит и континентального», которое используется в подобие значении нашего «не стоит и ломанного гроша».
Если следовать публичному нарративу США в лице Трампа, то хотят прибрать к рукам ФРС, лишив его независимости. Опустить ставку вниз и включить печатный станок на полную катушку, который уже начал понемногу набирать обороты с декабря прошлого года.
Денежная масса (M2) выросла примерно на $1,7 трлн в прошлом году, достигнув рекордной отметки – $27 трлн.
Если проводить аналогию с историческими напёрстками, то проблема накопленного долга это не такая уж проблема США – это проблема всего остального мира, чья торговля строится на нём.
И России в этом плане подготовилась очень хорошо! Доля рубля во внешней торговле России:
- в страны Азии - 50,7%;
- в Европу - 59,8%
- в Африку - 84,6%
- в Северную и Южную Америку - 51,9%
- в Океанию - 94,2%
Осталось дождаться развязки истории с ФРС. Если правда поставят во главе своего «ручного» тузика и приберут к рукам, то открывается прямая дорога к покупке золота, много золота. Гиперинфляция доллара, которую всё время предсказывали, уже не кажется такой уж коспиралогической теорией.
Главное не стоит забывать, что рост цены золота в баксах не означает рост золота в рублях. В этом заключается один из рисков!
Большинство инвесторов не имеет возможности купить золото в баксах. Будь добр получить статус «квалифицированного». Особенно, если в стране всё-таки будет внедрена двухконтурная система обращения денег, как сделано в том же Китае или как было при СССР, то внутренние цены на золото вообще никак не будут реагировать, что там творится с ценами в долларах. Золотые БПИФы (AKGD, SBGD, GOLD, TGLD и др.) на российском рынке представлены только в рублях.
---
Всё что было сказано выше, сугубо личное мнение автора и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!