Дисклеймер
Настоящая информация (материал, статья, пост) Дзен канала «Инверайт — Долгосрочные инвестиции» носит исключительно ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией, предложением или побуждением к совершению сделок с финансовыми инструментами. Автор Дзен канала «Инверайт — Долгосрочные инвестиции» не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не имеет соответствующих лицензий.
Читатель самостоятельно несёт всю полноту ответственности за решения, принятые на основании представленной информации, включая риски, связанные с приобретением финансовых инструментов.
Автор Дзен канала «Инверайт — Долгосрочные инвестиции» не гарантирует достоверность, актуальность или полноту приведённых данных и не отвечает за прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования информации. Рекомендуется проконсультироваться с лицензированным финансовым консультантом зарегистрированным в реестре ЦБ РФ перед принятием любых инвестиционных решений.
Ссылка на ограничение ответственности: https://telegra.ph/Zayavlenie-ob-ogranichenii-otvetstvennosti-01-02
Чья доходность более привлекательна, сроки и риски инвестирования.
Рассматривая более надежные финансовые инструменты РФ, а их не так уж много, можно выделить два инструмента: это банковские вклады и государственные облигации (ОФЗ). Конечно, к этим инструментам можно добавить паевые инвестиционные фонды (ПИФы), но это тема другого параграфа.
В 2026 году ожидается постепенное снижение ставок по вкладам вслед за ключевой ставкой ЦБ РФ. Эксперты прогнозируют, что к концу года ключевая ставка может опуститься до 12–14%, а ставки по годовым вкладам — до 9–10%.
Банковские вклады.
Вклады в банках остаются одним из самых популярных и понятных способов сохранения и приумножения средств. Они регулируются Гражданским кодексом РФ, Федеральным законом «О банках и банковской деятельности» и законом «О страховании вкладов», застрахованы государством на сумму до 1,4 млн рублей (включая начисленные проценты). Это гарантирует возврат средств в пределах лимита в случае банкротства банка.
Анализ одного из финансовых маркетплейсов показывает, что максимальные ставки на вклады варьируются в зависимости от срока и суммы:
· 3 месяца: 15,6% (от 10 тыс. руб.);
· 6 месяцев: 14,9% (от 100 тыс. руб.);
· 9 месяцев: 14,4% (от 3 млн руб.) или 14,2% (от 100 тыс. руб.);
· 1 год: 14,6% (от 100 тыс. руб.);
· 1,5 года: 14,1% (от 3 млн руб.) или 13,7% (от 100 тыс. руб.);
· 2 года: 13,7% (от 100 тыс. руб.);
· 3 года: 13,1% (от 100 тыс. руб.).
Процентные ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций упали до 15,102% с максимума декабря 2024 года (22,279%) данным ЦБ РФ, при том что ключевая ставка начала падать с июня 2025 года.
Государственные облигации (ОФЗ).
Государственные облигации (ОФЗ) – долговые ценные бумаги, выпущенные Министерством финансов РФ. Они считаются одним из самых надёжных инструментов, так как риск дефолта по ним минимален. В текущем году при снижении ключевой ставки цены на длинные ОФЗ могут расти, что создает потенциал для дохода за счет переоценки бумаг и купонных выплат.
Если вложить денежные средства в ОФЗ, можно получить следующую доходность к погашению сроком на:
· 3 месяца – 13,29%;
· 6 месяцев – 13,53%;
· 9 месяцев – 13,74%;
· 1 год – 13,91%;
· 1,5 года – 14,17%;
· 2 года – 14,35%;
· 3 года – 14,57%.
Вкладывая денежные средства в ОФЗ, инвестор должен всегда оценивать свои возможности и риски, так как при росте ставки цены на ОФЗ могут снижаться, что приведет к убыткам при досрочной продаже. Также существует риск волатильности рынка и геополитические риски, которые могут повлиять на доходность длинных ОФЗ.
Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, вклады более привлекательны на короткий срок вложения по сравнению с ОФЗ. ОФЗ открывают широкие перспективы для извлечения прибыли, долгосрочного вложения средств и минимизации налоговых обязательств, хотя и требуют понимания механизмов фондового рынка. Решение о том, какой инструмент использовать, зависит от финансовых целей инвестора, его отношения к рискам и периода, на который планируется инвестирование.
Для статьи были использованы данные по вкладам и ОФЗ на 16 января 2026 года.