В эпоху финансовой неопределённости долгосрочные инвестиции становятся не просто инструментом приумножения капитала, а настоящей стратегией устойчивости. 10 сентября 2025 года был создан портфель "Инверайт — Долгосрочные инвестиции", цель которого — сформировать источник пассивного дохода за счёт продуманных вложений. В основе стратегии — 15‑летний горизонт инвестирования, регулярность взносов (10 000 рублей в месяц) и диверсификация между облигациями и фондами РФ. Стратегия предусматривает три сценария доходности (негативный, базовый и позитивный) с поправкой на экономические циклы.
Давайте разберём, как эта стратегия превращает терпение в финансовую свободу и удалось ли за столь маленький период заработать хоть что-то.
Дисклеймер
Настоящая информация (материал, статья, пост) Дзен канала «Инверайт — Долгосрочные инвестиции» носит исключительно ознакомительный характер и не является инвестиционной рекомендацией, предложением или побуждением к совершению сделок с финансовыми инструментами. Автор Дзен канала «Инверайт — Долгосрочные инвестиции» не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не имеет соответствующих лицензий.
Читатель самостоятельно несёт всю полноту ответственности за решения, принятые на основании представленной информации, включая риски, связанные с:
- приобретением высокорисковых активов;
- активами с высоким уровнем кредитного риска (ВДО);
- иными финансовыми инструментами, характеризующимися повышенной волатильностью или неликвидностью.
Автор Дзен канала «Инверайт — Долгосрочные инвестиции» не гарантирует достоверность, актуальность или полноту приведённых данных и не отвечает за прямые или косвенные убытки, возникшие в результате использования информации. Рекомендуется проконсультироваться с лицензированным финансовым консультантом зарегистрированным в реестре ЦБ РФ перед принятием любых инвестиционных решений.
Ссылка на ограничение ответственности: https://telegra.ph/Zayavlenie-ob-ogranichenii-otvetstvennosti-01-02
Общая стоимость и анализ портфеля.
Общая стоимость портфеля составляет 41133,77 рублей. Прибыль инвестиционного портфеля за 2025 год — 337,81 рублей (+0,83%)✔. По сравнению с рыночными индексами, портфель уступает государственным (+0,93%) и корпоративным (+2,11%), но опережает индекс МосБиржи на 4,82% с момента создания портфеля (10.09.2025 года)*. Основные причины отставания от рыночных бенчмарков:
· временная волатильность валютно‑привязанной облигации. С момента приобретения переоценка составила -410,99 рублей, приобретение облигации осуществлялась 6 октября при курсе доллара 83 рубля;
· приобретение части облигаций на максимальных значениях при индексе RGBI 120.59 пунктов и выше (30 декабря 2025 года 118,08 пунктов) на общую сумму 9101,49 рублей.
Минимальная доходность (дно) портфеля во время наблюдений составляла -437,23 рублей (-2,11%)❌ в период с 20 по 27 октября 2025 года (в тот момент индекс RGBI находился в диапазоне 113-116 пунктов). Максимальная доходность (хай) составила +337,81 рублей (+0,83%) на конец декабря.
За все время портфель пополнен на сумму 40795,96 рублей.
Эмитентами выплачено 41 купон на общую сумму 897,17 рублей. После праздников ожидается выплаты от 3 эмитентов на общую сумму 240,19 рублей.
Накопленный купонный доход составляет 321,69 рублей.
Можно было заработать больше, так как во время рассмотрения облигаций толком не анализировал состояние рынка (основные индексы государственных и корпоративных облигаций). Особо на локальную переоценку активов не смотрю, так как это история роста в долгую.
Купонные выплаты.
Эмитентами выплачено 41 купон на общую сумму 897,17 рублей. После праздников ожидается выплаты от 3 эмитентов на общую сумму 240,19 рублей.
Доходность портфеля.
Доходность портфеля:
-текущая доходность портфеля составляет: 14,22😒%;
-доходность к погашению: 14,74%;
-эффективна доходность: 16,11✔😁%.
Дюрация портфеля составляет 3.
Среднесрочные облигации: 76,6%.
Долгосрочные облигации: 23,4%.
Из стратегии на 2026 год.
В 2026 году рассматриваю и буду следить за длинными корпоративными облигациями и ОФЗ, при значительном снижении ключевой ставки ЦБ РФ переоценка длинных облигаций будет существенна. В случае снижения до определенной ключевой ставки ЦБ РФ в портфеле планируется рассмотреть возможность ребалансировки активов, фиксации прибыли и далее руководствоваться согласно выработанной стратегии. Что сказать о замещающих облигациях, буду рассматривать и следить при условии снижения курса доллара в районе 75 за доллар и ниже (есть вероятность, но очень мала, зависит от множества факторов). Мнения аналитиков о курсе доллара в 2026 году различаются, но большинство прогнозирует умеренное ослабление рубля по отношению к американской валюте. Рассматривать облигации буду не ниже кредитного рейтинга «А», так как рынок сейчас опасный, многие помнят ситуацию с компанией «Монополия», которая допустила технический дефолт чей рейтинг был «ВВВ» и таких примеров сейчас много.
Исходя из вышеуказанного, можно сказать, что 2025 год был сложным, но еще сложнее, считаю я, будет первое полугодие 2026 года, да и в целом сам год, так как много факторов влияющих: это продолжение ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ РФ, повышение НДС на 2% и т.д. Я допускал много ошибок и многому научился, и еще многому предстоит.
*Доходность бенчмарка показана с момента создания инвестиционного портфеля (10.09.2025 года) и совершения первой сделки без учета усреднения.