✊ Немного про лупинг и на что важно обращать внимание работая с ним, чтобы не получился залупинг 👐
Лупинг - это стратегия, при которой ты кладёшь активы в протокол, берёшь под них займ и используешь этот займ снова, повторяя процесс несколько раз, чтобы увеличить сумму активов в работе и потенциальный доход. (если очень просто, накручиваешь плечо)
Лупинг ≠ гарантированная доходность, которую часто нам рисуют протоколы
Ниже - реальная статистика по нескольким моим позициям 👇
✔️ Fluid — syrupUSDC
Сеть: Arbitrum
Период: 60 дней
Доходность: 7,55% APR
✔️ Fluid — wstUSR / USDC
Сеть: Base
Период: 126 дней
Доходность: 3,31% APR
✔️ Fluid — sUSDE / USDT0
Сеть: Plasma
Период: 93 дня
Доходность: 0,13% APR
(позиция только недавно вышла из минуса)
✔️ Kamino — syrupUSDC / PYUSD
Сеть: Solana
Период: последние 30 дней
Доходность: ~12% APR
Важно понимать 👇
✍️ Лупинг на самом деле несёт в себе гораздо больше рисков, чем кажется. Залетать сюда с ноги ради пары процентов сверху от того, что можно заработать без плеча, - часто не самая умная идея.
☕️ Я никого не отговариваю. Безусловно, хорошие лупинг-стратегии существуют, и на дистанции они действительно могут показывать адекватный результат, где риск и ревард между собой бьются.
🤨 Но если смотреть на сухую статистику по моим тестам и наблюдениям, картина такая:
примерно 20% позиций реально стоят того, чтобы с ними работать. Остальные 80% - шлаковый шлак: доходность ниже рыночной, а рисков при этом больше, потому что мы используем плечо.
💡И тут возникает логичный вопрос - зачем повышать риски, если можно их не повышать?
☕️ А риск как раз в деталях. И их много.
Ниже будет очень важный список того, что нужно спросить себя перед тем, как отправить ликвидность в лупинг стратегию и не попасть потом в реальный залупинг
1️⃣ Сам актив с которым вы будете работать, на сколько он надежен?
2️⃣ Cтавка по депозиту и ставка по займу, как она себя ведет на разных промежутках времени? На чем строится доход актива, привязан ли он к фазе рынка? Логично ли с ним сейчас делать лупинг стратегию?
3️⃣ Какой прайс импакт при входе и при выходе, как скоро я его отобью? Есть ли достаточная глубина ликвидности, чтобы можно было с минимальным потерями выйти из позиции?
4️⃣ Какой оракул используется? Как он смотрит цену? Может ли быть из-за ошибки оракула ликвидация?
5️⃣ Точка входа в актив сейчас меня устраивает?
6️⃣ Готов ли я сидеть в этой стратегии несколько месяцев и ожидать пока она начнет отрабатывать в плюс?
7️⃣ Доверяю ли я протоколу, в котором буду реализовывать лупинг стратегию?
Ключевая мысль простая.
Лупинг - это больше инструмент, который не делает стратегию лучше - он лишь усиливает всё, что в ней есть: и плюсы, и минусы, и ошибки. Не стоит слепо верить протоколам и что они рисуют, делайте свои тесты или пользуйтесь закрытой таблицей комьюнити, где мы проводим реальные тесты доходности по многим позициям.
Кидайте 🔥 - если данный пост был полезен
