В начале прошлого года я писал об инвестиционных и личных планах на 2025 год. Пришло время подвести итоги, заодно интересно посмотреть, что удалось, а что – нет.
Начнем с темы инвестиций.
Детский портфель
31 декабря 2024 года стоимость детского портфеля составляла 175595,07 рублей.
31 декабря 2025 года он закрылся на отметке в 294964,95 рублей:
Итого портфель прибавил за год 119369,88 руб. При этом:
◉ Внесено было 96800 руб.
◉ Получено дивидендами – 12510,65 руб (сумма после вычета налогов).
Остальные 10059,23 руб, получается, это рост портфеля без пополнений и дивидендов. Негусто, скажем прямо. Хотя индекс Мосбиржи за год вообще не вырос, поэтому все не так плохо. Это если рост нужен прямо сейчас. А мне прямо сейчас рост не нужен – идет стадия формирования Капитала, и я предпочитаю брать больше активов в штуках.
Ну а так приятно, что удалось увеличить стоимость детского портфеля на 68%, пусть даже львиная доля пришлась на пополнения. Иметь волю к ежемесячным пополнениям портфеля 3 года на оговоренную сумму – это тоже ценно. Даже когда речь идет про такие небольшие суммы, как ежемесячные 7000 руб (если мы говорим про детский портфель). Ну и покажите мне инвесторов, которые свои портфели не пополняют. В общем, тут все неплохо.
Если оценивать в целом, то в прошлом году были достигнуты 3 важные вехи:
◉ В портфель было добавлено биржевое золото (а через 10 дней его доля будет доведена до целевой в 20%, сейчас его «лишь» 15%).
◉ Была проведена серьезная чистка портфеля от львиной доли компаний, акции которых перестали удовлетворять моим взглядам на инвестиции. Речь про следующие 10 бумаг:
- Селигдар
- Магнит
- Т-Технологии (банк Тинькофф)
- НМТП
- ДВМП
- X5 Retail Group
- Норникель
- ММК
- Яндекс
- Озон
◉ По эмитентам, по которым долгосрочные инвестиционные тезисы видятся мне еще более крепкими, наоборот доли нарастил (речь, в первую очередь, про Фосагро, Роснефть и Газпром нефть).
Вот можно посмотреть, как портфель выглядел год назад:
И сравните с тем, как он выглядит сейчас:
Ощущение, что это портфели 2 разных людей, а не эволюция одного и того же портфеля всего за 1 год!
Тогда это было 24 компании; 100% аллокация в акциях; в ТОПе Сбер, Лукойл и Полюс.
Сейчас это 13 компаний; 85% аллокация в акциях и 15% аллокация в золоте; а в ТОПе Фосагро, золото и Роснефть.
Как говорится, найдите 3 отличия. 😊
Да, чуть не забыл: в прошлом году окончательно отказался от идеи добавления в портфель юаневых облигаций. Доверие к фиатным валютам падает, так что лучше иметь больше денег в акциях и золоте.
Через 10 дней сыну исполнится 3 года, в этот день пополню брокерский счет ребенка на стандартные для таких случаев 15000 рублей. Ну а начиная с 15 февраля и до конца года буду пополнять его счет на 8000 руб вместо 7000 руб пополнений в прошлом году.
Непубличный пенсионный портфель
Портфель непубличный, поэтому его размеры не афиширую.
Если говорить в относительных цифрах, то Капитал в нем вырос на 14,5%. При этом были:
◉ Пополнения – 16,5%.
◉ Дивиденды (после вычета налогов) – 6,5%.
Суммарно – 23%.
Т.е. получается, что «тело» портфеля, не будь за год пополнений и дивидендов, «просело» бы на 8,5%. Это если считать «в лоб». Вот такие вот инвестиции. 😊
А если серьезно – не вижу проблемы. Значит, мои акции, которые я держал 31 декабря 2024 года, за год в среднем подешевели на 8,5%. Ну как бы и что? Зато за год я смог за счет пополнений и дивидендов прибавить 23% к размеру Капитала годичной давности. Это рост почти на четверть! Просто «старый» Капитал стал бумажно чуть меньше за год, отсюда и такой, казалось бы, несущественный рост портфеля. Ну, как бы, покажите мне массового инвестора, который смог нарастить немаленький уже Капитал на 23% внесениями и дивидендами за год. Таких немало, но, по моим наблюдениям, львиная доля инвесторов в основном занята тем, что гоняют свой депозит из одного рискового ВДО в другое рисковое IPO и наоборот. А с пополнениями беда (отсюда и повышенная тяга к рискам – надо же растить денюжку). Почему это путь в никуда с точки зрения реального наращивания серьезного Капитала, я писал статью месяц назад:
Поэтому результатам по пополнениям я доволен (особенно с учетом того, что год по финансам у меня был непростой, но об этом ниже). Да и чем больше портфель, тем сложнее его наращивать на каждый следующий процент.
Кстати, еще в тему снизившегося индекса – мне очень понравился пост Алексея Антонова от 2 января, приведу его ниже:
Поэтому сохраняю спокойствие и продолжаю наращивать Капитал через пополнения и реинвестирование дивидендов, а акции пусть и дальше не растут – больше куплю в штуках.
Касательно состава портфеля и тенденций, в нем произошли примерно те же изменения, что и в детском портфеле, просто с поправкой на размеры Капитала:
◉ Добавлено биржевое золото, доля сейчас в районе 0,9%. Цель – 30%.
◉ Проданы акции тех же 10 эмитентов + Алроса, которой в детском портфеле не было.
◉ Также сделана ставка на эмитенты, по которым долгосрочные инвестиционные тезисы видятся мне еще более крепкими (речь, в первую очередь, про Фосагро, Роснефть и Газпром нефть). По ним существенно нарастил доли в портфеле.
◉ Также отказался от идеи добавить в портфель юаневые облигации.
В общем, и тут изменения налицо. Вот состав портфеля 25 декабря 2024 года:
А вот тот же портфель год спустя:
Тут «3 отличия» будет найти также несложно. 😊
Почему продавал тех или иных эмитентов, а тех же Фосагро и нефтяников наоборот только и делал что докупал, подробно писал в блоге в течение года. Повторяться тут не буду. Если кратко, то избавлялся от бумаг с рублевой выручкой, маленькими дивидендами, рискованной бизнес моделью и т.д. в пользу валютных экспортеров и «вечных тем» типа нефти и удобрений. Причем, преимущественно покупал акции компаний из серии «TOO BIG TO FAIL», т.е. с серьезной политической крышей и другими преимуществами (отсюда и условная Роснефть, а не Лукойл, занимает бОльшую долю в портфеле).
Обменов замороженными активами в этом году не было, но через странную схему с погашением фондов Тинькофф под S&P удалось получить чуть больше 1000 руб.
Также активно оптимизировал налоговую базу, благо было много продаж в плюс, а другие эмитенты наоборот были в серьезном минусе, что позволяло при их купле/продаже сэкономить на налогах. Только по ИИС серьезный налог не смог до конца оптимизировать, но там проданный в серьезный плюс Озон настолько выбивался из картины, что я просто забил в какой-то момент. Да и налоги на ИИС – это такое. Платить их, возможно, вообще не придется (ИИС я закрывать не собираюсь).
Т.е. по инвестициям все достаточно хорошо: по детскому портфелю динамика явно положительная, а по непубличному пенсионному портфелю вижу серьезные перспективы, которым еще предстоит раскрыться в случае реализации тех тезисов, на которые я ставлю (разрядка в геополитике, снижение ставок ФРС и ЦБ РФ, девальвация рубля, рост стоимости золота, нефти и прочих ресурсов, рост интереса к российским акциям и т.д.). Причем, эти тезисы реализуются не «если», а «когда» – это мое четкое убеждение.
Самообразование
Тут, как и планировал, год прошел под знаком дальнейшего погружения в платную аналитику от Кримсона Альтера (он же Иван Данилов) и Алексея Антонова (он же Антонов такой Антонов). По Кримсону прочитал и посмотрел практически все, до чего смог «дотянуться», правда, иногда что-то еще удается найти. Плюс какие-то темы перечитываю/пересматриваю повторно – ни разу не пожалел. У Алексея Антонова с лета смотрю более дорогой тариф на Спонсоре (за 1500 руб вместо 500 руб), т.к. туда мигрировал основной инвестиционный контент. Опять же, не жалею о потраченных деньгах. Чем дольше живу и потребляю контент, тем больше убеждаюсь, что бесплатно что-то хорошее по теме инвестиций найти сложно. Ну разве что мой блог можно почитать. 😊
Еще было желание найти время на классическую литературу по инвестициям, но, если честно, времени реально дефицит. Поэтому сосредоточился на том, что повышает мой уровень погружения в вопрос здесь и сейчас без раскачки. Опять же, вижу серьезный рост собственных компетенций в инвестициях, значит, все сделал правильно. Хотя знаю, что мой подход (ну как мой, это подход тех же Крисмона и Антонова, который мне сильно «зашел») мало кому подходит. Ну что ж, тут каждый сам решает, как действовать и какой риск на себя брать.
Развитие блога
31 декабря 2024 года у блога было 1068 подписчиков. За последний год вас стало всего на 569 больше – 1637 человек. Не могу сказать, что такие слабые темпы роста аудитории меня сильно расстраивают (больше 1000 – уже круто), но с другой стороны считаю, что подаваемая мной информация заслуживает явно большего внимания. Но, как говорится, это уже проблема тех, кто меня не читает. 😊
По монетизации даже писать смешно: 4773,82 рублей. 13 рублей в день. Без комментариев. Поэтому пишу, когда есть настроение, и есть что сказать. Хотя с последним проблем нет – на месяц вперед темы статей готовы. Остается только найти время и настроение написать.
Т.е. тут у меня приоритеты несколько снизились, хотя и прекращать писать я не планирую.
Личное
Серьезно спутала карты смена работы весной. Причем, если ушел с работы я в начале апреля, то устроился на следующую работу только в конце июля. В профессиональном и финансовом плане все круто: работал Ведущим SEO-специалистом на собственных проектах компании в СПб, а стал Руководителем отдела SEO в SEO-студии в Мск (в обоих случаях удаленный формат работы). Здесь пришлось заниматься построением отдела SEO практически с нуля, это очень крутой опыт, и я благодарен, что он у меня случился.
Всем нам регулярно полезно выходить из зоны комфорта, это, как и в моем случае, закаляет характер и позволяет рывком получать новые полезные компетенции. Но из-за перерыва в работе почти в 4 месяца (да-да, был практически на FIRE, но мне не понравилось) до сих пор «разгребаю» просадку по финансам. В долги не залезал, даже подушку безопасности вообще не тронул, но осенью и в начале зимы суммы на инвестиции в основной портфель заметно снизились. Но ничего, ситуация уже серьезно выправилась, да и грех жаловаться на рост Капитала даже в такой год на 23%, как писал выше. А мои наработки в отделе и общий рост компании уже начинают приносить первые заметные плоды в виде получаемых денег.
Также пришлось отменить планы по поездке летом в Белоруссию в отпуск (39 лет, живу в СПб, а все никак туда не доехать), вместо этого в мае была поездка в Великий Новгород на машине на несколько дней. Из необычного – по дороге в одну из локаций увидел завод Акрона, это такой крупный производитель удобрений. Как фанату акций другого производителя удобрений – Фосагро – мне было интересно посмотреть на такую махину хотя бы снаружи:
Все в дыму. Махина еще та – на фото масштабы не ощущаются совсем. А еще можете увидеть защитные сооружения на «бочках». Время такое.
Также пообедали в местечке с необычным названием:
Я же все-таки SEO-специалист. 😊
Ну а так душевно отдохнули семьей, очень понравилось. Было, правда, холодно, но мы по одежде подготовились. И только в последний день зарядил дождь, из-за которого мы решили не ездить в Витославицы, а сразу из снятой квартиры поехать домой в Питер. Благо, в Витославицах мы с женой уже были не по одному разу. А Рома едва ли что-то в свои, на тот момент 2 с небольшим года, понял бы в деревянном зодчестве.
Еще из личных новостей – ребенку в начале года исполнилось 2 года, а через 10 дней уже 3 будет. Ходит в садик с 1 сентября, уже адаптировался, кушает и спит хорошо, растет сообразительным и позитивным парнем. Но кризис 3 лет его не обошел стороной, поэтому иногда сложно. Благо, жена детский воспитатель, причем, искренне любит детей, поэтому справляемся неплохо. Да и я благодаря ей серьезно вырос, как воспитатель: вместо командного голоса все чаще использую доброе слово и нахожу подход к ребенку без угроз и пыток. 😊
Который год продолжаю свой регулярный бег: 3 января была первая пробежка в новом году. Бегу по парку, а вокруг сплошные лыжники. Но ничего, я хотя бы могу бегать круглый год, ребята, а у вас сейчас узкое окно возможностей, так что наслаждайтесь. Также в силе и ежедневные прогулки с сыном (когда позволяет погода). Во время одной из таких летних прогулок у нас даже украли коляску. Благо, потом через полицию и соц сети ее нашли, а виновник «торжества» ушел добровольцем защищать нашу великую Родину. Надеюсь, вернутся домой целым и невредимым (я серьезно).
Также продолжаю перечислять по 6000 рублей в месяц в Ночлежку. Причем, продолжал это делать даже в период, когда сидел без работы. Все-таки это мои проблемы, а не проблемы бездомных, что у меня был временный FIRE. Благотворительность – это святое, хотя и добровольное дело.
По подведениям итогов года, думаю, все. Год был непростой (смена работы, эпопея с коляской тоже выбила из колеи, кризис 3 лет у сына), но полезный (карьера и переосмысление инвестиционной стратегии). Надеюсь, в ближайший год таких вот сложностей будет поменьше. 😊
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.