2026 год начался с "демадуризации" Венесуэлы, и сам этот факт в перспективе ближайших лет приведет к выходу на мировой рынок дополнительных крупных объемов нефти, что уже само по себе сильно ударит по нефтезависимой российской экономике.
Но российский нефтяной рынок понесет не только эти потери. Дело в том, что все последние 15 лет Россия активно вкладывала деньги в поддержку Венесуэлы, в т.ч. и конкретно в нефтяную отрасль, которая находилась в серьезном упадке под влиянием санкций и внутренней политики, проводимой Мадуро. Инвестиции конкретно в нефтяную отрасль проводились через госкорпорацию Роснефть.
В начале 2019 года аналитики подсчитывали, что с 2010 года Роснефть вложила в нефтяную отрасль Венесуэлы порядка 9 млрд долларов.
Было прямо указано, что это вложения "по политическим мотивам", и речь шла о вложениях, которые были сделаны с 2012 по 2015 годы (то есть, фактически, за 4 года). Именно о них стало известно журналистам, но это не означало, что были ТОЛЬКО ЭТИ вложения.
СМИ писали, что Роснефть вкладывала деньги в венесуэльскую нефтяную госкорпорацию PDVSA, которая уже была должна Роснефти сотни миллионов долларов, и наращивала долг все сильнее, а сделанные вложения не окупались. Более того, венесуэльские "партнеры" даже попросту обманывали своих российских инвесторов, откровенно воруя их деньги десятками и сотнями миллионов долларов!
Процитирую:
«Роснефть» вложила около $9 млрд в проекты в Венесуэле начиная с 2010 года, однако пока так и не достигла уровня безубыточности, подсчитал Reuters на основе годовых отчетов компании и внутренних документов в период с 2012 по 2015 год.
Так, в 2015 году руководство «Роснефти» обеспокоилось своими инвестициями в Венесуэлу. На тот момент венесуэльская государственная нефтяная компания PDVSA задолжала «Роснефти» сотни миллионов долларов.
«Это будет продолжаться вечно», — писал внутренний аудитор «Роснефти» в электронном письме коллеге, которое есть у Reuters. В письме он жаловался на то, что «Роснефти» не удалось добиться объяснений от PDVSA касательно «дыры» в $700 млн в балансе совместного предприятия (СП).
Согласно внутренним документам, добыча нефти на совместных предприятиях «Роснефти» и PDVSA была намного ниже, чем прогнозировалось. В сентябре 2012 года «Роснефть» заявляла, что к концу года добыча нефти на месторождении Junin-6 составит 20 тыс. барр./сутки. По факту за весь год там удалось добыть всего 21,4 тыс. барр. В отчетах за первые три квартала 2015 года компания указывает, что в Венесуэле бурятся скважины «неудовлетворительного качества» и «неоптимальных траекторий».
К концу 2015 года прогноз пиковой добычи нефти на месторождении Junin-6 был снижен с 450 тыс. до 250 тыс. барр./сутки.
Также в компании узнали, что в 2012 году PDVSA без ведома «Роснефти» взяла $12 млн с Junin-6 на «социальные проекты» в одном из отдаленных районов Венесуэлы, где проживали всего несколько сотен человек. Об этом сотрудники компании доложили Игорю Сечину, который распорядился принять меры и разобраться в ситуации.
«Роснефть» продолжала поддерживать венесуэльские проекты по политическим причинам, утверждают источники Reuters. По их словам, предполагалось, что компания будет помогать союзникам Москвы в Каракасе. «С самого начала это был чисто политический проект. Мы все должны были внести свой вклад», — рассказал агентству руководитель российской нефтяной компании, которая сотрудничала с «Роснефтью» в Венесуэле.
"Это все происки недружественных западных СМИ, которые целенаправленно очерняют светлую и прекрасную российскую экономику", - кто-то уже здесь побежал писать подобный комментарий. Но советую все же не спешить это делать, а читать дальше.
В 2020-м году самое "честное и объективное" российское СМИ - РИА "Новости" - написало о том, что инвестиции Роснефти в Венесуэлу достигли уже 14 млрд долларов.
В тот момент глава Роснефти Игорь Сечин лично встречался с президентом Венесуэлы Николасом Мадуро (что он и ранее делал многократно) и договаривался о новых финансовых вложениях, при этом констатировались 14 млрд уже сделанных вложений.
"Стороны обсудили широкий круг вопросов текущего сотрудничества и перспективы развития новых проектов", - говорится в публикации.
Если по состоянию на начало 2020 года Роснефть с 2010 года уже вложила в Венесуэлу 14 млрд долларов, то нетрудно предположить, что такими темпами к 2025 году могло набраться уже не менее 20 млрд таких вложений. Но далее эта информация уже стала засекреченной, поэтому точных данных нет.
В публикациях разных СМИ говорится о том, что Роснефть постоянно, все эти годы вкладывала деньги в венесуэльскую нефтедобычу, практически не получая от этого никакой отдачи, а неся огромные финансовые потери. Например, выдавала кредиты в миллиарды долларов в обмен на "будущую нефть", которая потом не поступала или поступала далеко не в полном объеме.
Или становилась совладельцем долей в венесуэльских компаниях, покупая их акции, которые потом сильно обесценивались.
Приводятся разные цифры и факты.
Например, известно, что у Роснефти в Венесуэле были доли в нефтяных компаниях Petromonagas, Petroperija, Boqueron, Petromiranda и Petrovictoria, в также нефтесервисных предприятиях и нефтетрейдерах. В 2020 г. они были переданы Роснефти в обмен на 9,6% собственных акций.
Текущая капитализация Роснефти составляет 4335 млрд руб. = $54,2 млрд (по курсу 80 руб./долл.).
А текущая стоимость активов России в Венесуэле по прикидкам аналитиков составляет – $5,2 млрд, то есть, десятую часть того, что стоит сама Роснефть! (9,6%, если быть точнее).
И эти активы уже обесценились примерно в 3-4 раза за годы "плодотворного сотрудничества". А вот что будет с ними теперь, после того, как Венесуэлу демадуризировали - это вообще отдельный вопрос.
Вот почему когда я вижу рядом слова "нефть", "газ" и "государство" я обхожу такие российские компании стороной. Потому что они работают не на прибыль акционеров, а на политические амбиции. "Инвестиции" (это слово именно нужно взять в большие кавычки) Роснефти в Венесуэлу - очень яркое тому подтверждение.
Более 14 млрд долларов были разворованы правительством Мадуро, обесценены втрое, а теперь, возможно, вообще пропадут!
А далее еще предстоит подсчитать аналогичные потери от инвестиций Роснефти в Индию, вынужденных, после перевода расчетов в рупии назло доллару. Когда-нибудь сделаем это.
И, разумеется, решения об инвестициях в Венесуэлу (или Индию) принимал не Игорь Сечин (таких "выгодных" инвестиций не осуществлял бы ни один вменяемый руководитель), а кое-кто повыше. Так же как и решения по газу (кому поставлять бесплатно, а кому перекрыть) принимает не Алексей Миллер.
Эти решения носят сугубо политический, а не экономический характер. В Советы директоров этих компаний входят российские министры, которые и транслируют туда волю высшего политического руководства страны.
Мне интересно, как завтра отреагируют акции Роснефти на такие "прекрасные" для компании новости. Но не удивлюсь, если особо и не отреагируют. Подумаешь, 5 млрд долларов или десятая часть капитализации компании - невелика потеря. Зато же "государственное, надежное, и нефть - это сила! (как и газ)" - позиция среднестатистического российского инвестора.
К слову, Россия не одинока в своих потерях. Безнадежные долги Венесуэлы перед Китаем, по данным СМИ, составляют где-то столько же - 19-25 млрд долларов. Китай получал этот долг нефтью в объеме 300 тыс. барр. в сутки, но теперь поставки, по-видимому, прекратятся.
Ну а нефтяная отрасль Венесуэлы - далеко не единственное направление "дружественной" поддержки этой страны со стороны России. Так, недавно была принята программа восстановления металлургической отрасли Венесуэлы через госкорпорацию Ростех. Возможно, туда тоже успели вложить какие-то миллиарды. И так далее.
Подписывайтесь на телеграм-канал Финансовый гений, чтобы получать еще больше полезной информации и оперативно отслеживать выход новых публикаций на сайте и в Дзене.
Поблагодарить автора можно через донат. Кнопка доната справа под статьей, в шапке канала или по ссылке. Это не обязательно, но всегда приятно и мотивирует на фоне падения доходов от монетизации в Дзене.