Ниже приведена таблица с данными о доходностях инвестиционных портфелей, состоящих из акций и корпоративных облигаций (с разных пропорциях) на рынке США за период с 1973 по 2025 годы.
Для получения лучшего качества сохраните картинку на свое устройство или скачайте оригинал по этой ссылке (png).
Эти данные хорошо помогают на самом простом уровне понять роль облигаций (и других консервативных
Ниже приведена таблица с данными о доходностях инвестиционных портфелей, состоящих из акций и корпоративных облигаций (с разных пропорциях) на рынке США за период с 1973 по 2025 годы.
Для контекста также представлена доходность банковских депозитов и инфляция.
Для получения лучшего качества сохраните картинку на свое устройство или скачайте оригинал по этой ссылке (png).
Эти данные хорошо помогают на самом простом уровне понять роль облигаций (и других консервативных вложений) в инвестициях, а также разумную ожидаемую доходность и плату за эту доходность в виде риска отрицательной или низкой доходности.
Доходности для российских инструментов в рублях приведены по ссылке ниже:
Методика расчетов:
- Акции: индекс акций Wilsire 5000 Total Market (полной доходности).
- Облигации: индекс облигаций BofA US Corporate Index (полной доходности).
- Депозиты: для 1973-1974 гг. средняя из ставок на декабрь предыдущего года и январь расчетного года 6-Month CD, для 1975-2025 гг. средняя из ставок на декабрь предыдущего года и январь расчетного года US Dollar 1Y deposit (Middle rate).
- Коэффициент Шарпа = (CAGR(portfolio)- CAGR(deposit rate)) / Std(portfolio). Этот коэффициент показывает насколько хорошо доходность портфеля компенсирует принимаемый инвестором риск (стандартное отклонение доходности). Чем он выше, тем лучше.
- Инфляция: индекс инфляции по всех городам и всем товарам США (CPI for All Urban Consumers: All Items in U.S) к декабрю прошлого года.
========
Читайте также:
и еще десятки полезных публикаций в нашем канале Telregram. Вот тут есть полный гид по каналу.