2026 год в сфере финансов будет не «купил и забыл». Это будет год сценариев, гибкости, диверсификации и холодной головы.
Вот список черных и белых лебедей на следующий год для российского рынка.
Черные лебеди:
Новый виток конфликта в Украине
Это расширение санкций, рост неопределенности, давление на экономику, отток капитала, рост рисков.
✔️Будут расти: золото, валюта, защитные активы.
❌Будут падать: акции, корпоративные облигации, рубль.
Что делать инвестору: снижать долю риска в портфеле, увеличивать долю защитных активов, держать кэш для закупа.
Банковский кризис
Это проблемы банков и рост дефолтов по облигациям из-за высокой ставки ЦБ -> дефолты заемщиков -> низкая ликвидность.
✔️Будут расти: ОФЗ, короткие инструменты.
❌Будут падать: акции банков, ВДО, Компании с высоким долгом.
Что делать инвестору: уходить от слабых эмитентов, снижать долю ВДО, фокусироваться на надежных компаниях.
Потеря или снижение нефтяных рынков сбыта
Это падение доходов бюджета и падение рубля.
✔️Будут расти: валюта, экспортеры кроме нефтегаза.
❌Будут падать: акции нефтяников, рынок в целом, рубль.
Что делать инвестору: диверсифицироваться от нефтегаза, иметь валютную подушку, меньше фондов на индекс Мосбиржи в портфеле из-за высокой доли нефтегаза в индексе.
Валютный шок
Это: рост курса доллара, рост инфляции из-за падения экспорта и роста импорта.
✔️Будут расти: валюта, валютные активы, сырье.
❌Будут падать: все, что в рублях.
Что делать инвестору: иметь валютные активы в портфеле, уходить от длинных облигаций, продумывать стратегию защиты от инфляции.
Волна дефолтов ВДО
Это потеря доверия к рынку облигаций. Причины – высокая ставка и слабый бизнес компаний, их неспособность обслуживать долги.
✔️Что будет расти: ОФЗ, крупные надежные эмитенты.
❌Что будет падать: ВДО, фонды на ВДО.
Что делать инвестору: поменьше жадничать и сидеть в надежных инструментах.
Белые лебеди:
Мирное соглашение
Это снижение напряженности, рост доверия, приток капитала.
✔️Что будет расти: весь российский рынок.
❌Что делать инвестору: наращивать риск, делать ставку на рост экономики, стараться покупать до выхода новостей, чтобы снимать все сливки.
Рубль тоже в этом случае будет укрепляться, но помните, что государству и экспортерам это невыгодно, поэтому будут приняты меры по ослаблению.
Быстрое снижение ставки ЦБ
Это удешевление денег и рост инвестиций.
✔️Что будет расти: длинные облигации, недвижимость и конечно акции.
❌Что будет падать: вклады, новые выпуски облигаций, фонды денежного рынка (в доходности).
Что делать инвестору: покупать акции и длинные облигации.
Бюджетные стимулы
Это помощь государства экономике или отдельным отраслям.
Что делать инвестору: ловить, куда именно будут вливаться деньги, но не думать, что этот рост будет вечным.
Рост внутреннего инвестора
Это рост внутри страны – ставка падает, доходности по вкладам тоже, деньги вкладывать нужно, но особо некуда, кроме как в росрынок.
Что делать инвестору: покупать акции до того, как упадет ставка ЦБ.
Сохраняйте и инвестируйте с головой😎💰
Персональная работа с инвесторами -> подробнее.
Что еще почитать:
Могут ли снизить налоги в России?
Будет ли в России чебурнет?
Банковская тайна - всё?
Телеграм, ВКонтакте - подписывайся - тут говорим про личный бюджет, инвестиции, про то, что происходит в мире и как это все влияет на наши кошельки. Криптовалюты тоже обсуждаем!