Всем привет!
Одним из подходом к биржевому инвестированию является создание диверсифицированного портфеля, состоящего из акций и облигаций. Долю, отводимую на облигации, инвесторы при этом определяют самостоятельно. Кто-то действует по некогда популярной формуле 60/40 в пользу акций, кто-то исходит из формулы "100-возраст", выделяемой на облигации.
УК Доходъ подготовил статистику по доходностям акций, облигаций и депозитов, а также инфляции за последние 23 года с 2003 по 2025 год:
В основу таблицы положены различные индексы, а также официальная статистика по инфляции.
Максимальная доходность на всем рассматриваемом временном отрезке получается при соотношении акции/облигации от 70 до 90%, а результат 100% получаем при соотношении акции/облигации 60/40.
При этом важно отметить, что существенный вклад в статистику вносят данные 20 летней давности с 2003 по 2009 год, когда в отдельные года индекс Мосбиржи давал 50-100% рост. Если же посмотреть последние 10 лет, то рост рынка акции редко когда превышал 30%.
Не так давно делал обзор своего портфеля и доля облигаций на тот момент составляла 53%:
Примерно с 2023 года планомерно наращивал облигационную часть портфеля на фоне рекордно высоких доходностей. В прошлом году был упор на корпоративный сектор с длинной 2-3 года. В этом году, вероятно, переключусь на более длинные выпуски от 5 лет, включая длинные ОФЗ.
Рынок акций считаю потенциально интересным, так как рано или поздно он поползет вверх и доходности за счет роста тела обгонят облигации. Основной вопрос - когда это может случиться?
Поставьте лайк и не забывайте подписываться на наш канал «Настоящий Миллионер» в телеграме, чтобы получать информацию еще быстрее, также можно поддержать автора оформив за 100 рублей в Дзене Премиум подписку.
А какая доля облигаций в вашем портфеле?