На мой взгляд автоследование - самый честный и прозрачный сервис на финансовом рынке. Здесь не важны ваши дипломы, степени CFA, стаж на рынке, должности, количество розданных интервью на РБК или выступлений на конференциях по инвестициям. Есть ваша фамилия и результат. А также еще пара важных параметров, таких как стабильность результата и размер максимальной просадки, т.е. насколько рисково вы торгуете.
Если сравнить его с более "классическими" услугами, такими как доверительное управление (где стратегии делают под вас или вы можете покупать паевые фонды), то автоследование пользуется меньшей популярностью, т.к. требует больших знаний рынка, но это еще и вопрос как его продавать и как уведомлять о рисках. Также вопрос выбора стратегий из сотен - тоже нетривиальная задача для новичка.
Как это работает?
Относительно просто. Вы выбираете стратегию, подключаете к ней счет, и далее все сделки стратегии, заключаемые ее автором, автоматически повторяются по вашему брокерскому счету. Голосуете "рублем" - если не получаете дохода или стратегия не оправдала ожиданий по иным параметрам - отписываетесь. Юридически эта услуга оформлена как инвестиционное консультирование, т.е. брокер (в моем случае Финам) должен быть в реестре инвестиционных советников Банка России, а также должен пройти аккредитацию используемого программного обеспечения в СРО НАУФОР. (Небольшая статья от 2017 года, где регулирование и надзор за автоследованием еще только зарождались).
Предоставляя такую услугу брокер должен контролировать риски и раскрывать информацию клиентам, должен осуществлять отбор авторов и стратегий, должен контролировать торговое поведение авторов стратегий, чтобы не допускать манипулирования и иных недобросовестных практик.
Также важен вопрос сколько это стоит. Платформа по умолчанию присвоила мне тариф 6% от СЧА подписчиков, но есть и другие варианты, например, часть вознаграждения фиксированная в % от СЧА (1-2% годовых), а часть вознаграждения только от прибыли, например 15%, что более честно, т.к. мотивирует зарабатывать. Нет прибыли - подписчики ничего не платят, это честно.
Зачем это мне?
С начала 2026 года запускаю свою стратегию автоследования на comon.ru. Назвал ее в честь данного канала - "РЦБ для квалов".
Моя цель на первый год - торговать системно в рамках правил, описанных в стратегии, и показать хороший результат, который для меня будет заключаться в отсутствии существенных просадок, плавной кривой роста капитала.
Ну а дальше если удастся показать результат лучше рынка - можно начать пиарить стратегию и привлекать подписчиков.
Для меня это челлендж - вывести свою торговлю в публичную плоскость, контролировать риски и эмоции при торговле, торговать четко по системе. Я вижу, что заключаю довольно много "лишних" сделок на эмоциях, а также бывают сильные просадки из-за одной-двух сделок, где не смог контролировать риски, поверил в идею и много в нее вложил.
Срок данного эксперимента для меня минимум календарный год, далее буду смотреть на результат и делать работу над ошибками, которые наверняка будут. Также это позволит ощутить себя в шкуре инвестиционного советника, лучше понять плюсы и минусы такой деятельности. Ведь публичность результата это еще и огромная ответственность и может создавать дополнительное психологическое давление, с которым также нужно научиться справляться.
Какие правила стратегии?
Цель стратегии – обеспечить доходность по итогам года, равную КС (ключевая ставка)+инфляция и выше без существенных просадок, т.е. по состоянию на конец 2025 года ориентир 16%+10%=26%.
Торговля ведется от кэша, который по умолчанию вкладывается в БПИФ денежного рынка FMMM.
При наличии торговой идеи/сигнала торговой системы сделки заключаются на срочном рынке с самыми ликвидными фьючерсами: MIX (индекс Мосбиржи), BR (нефть Брент), GOLD (золото), Si (доллар), CNY (юань), ED (евро/доллар), BIT (ETF на биткойн), SPDR (ETF на S&P500).
В таком случае часть паев БПИФ продается для высвобождения денег под ГО фьючерсов, чтобы не платить за плечо.
Рынок базовых активов анализируется на дневном и часовом таймфреймах, торговля ведется по методу Томаса Демарка, т.е. на пробое линий тренда и/или на коррекциях после сильных движений.
По сделкам действует четкий риск-менеджмент: размер позиции определяется исходя из максимального риска на 1 сделку, равного 1% от депозита (или 2%, если есть техническое подтверждение сигнала и сильные фундаментальные факторы), при условии, что цель движения в 2 раза больше риска, т.е. соотношение риск прибыль минимум 1 к 2 или выше.
Т.о. даже при 60% убыточных сделок будет положительный результат, дающий плюс к доходности денежного рынка, получаемой от БПИФ FMMM. Доход от БПИФ позволяет частично компенсировать неизбежные убыточные сделки и сгладить колебания счета.
Также важно отметить, что размер плеча может достигать 1 к 4 и будет зависеть от размера стоп-лосса (чтобы уложиться в максимальный риск 1-2% от счета).
Одновременно может быть открыто не более 3 позиций по разным активам, т.е. совокупный риск в моменте не будет превышать 3-4% от счета.
Присоединение от 1 млн руб., но можно всем, даже неквалам.
Заключение
Конечно, чтобы эта деятельность могла стать основной нужно хотя бы 100 млн руб. активов от подписчиков, чтобы жить с получаемой прибыли, зарабатывая в год хотя бы 5-6 млн руб. Также нужно вкладываться в пиар, ведь даже хороший финрез не даст гарантии, что люди будут вкладывать деньги.
На старте любого дела есть много позитивных ожиданий и надежд, желаю себе их оправдать! Хочется делиться своей экспертизой по рынку честно и прозрачно, чтобы любой мог присоединиться к стратегии, ну и чтобы я со временем смог монетизировать свой опыт и знания с минимальными издержками. Ведь если создавать свою УК, то мне страшно подумать, сколько костов возникнет - это и содержание штата, получение лицензии, подготовка регулярной отчетности... Тут уж точно не до анализа рынка будет.
