Хочешь еще больше полезных материалов о трейдинге? Подпишись на: мой Telegram-канал
Бесплатный мини-курс «Развитие личных финансов» и «База по трейдингу» в телеграм-боте
Подробнее о нас на сайте
Инвестиции в золото: защита портфеля или пустая трата?
Введение
Уважаемые трейдеры, тема инвестиций в золото всегда вызывает много споров. С одной стороны, это традиционный актив, который служит защитой в нестабильные времена. С другой стороны, многие задаются вопросом, стоит ли сейчас вкладывать средства в золото, учитывая его высокие цены. Давайте разберемся, что происходит на рынке и какую роль золото играет в инвестиционном портфеле.
Рынок золота в 2025 году
В конце 2025 года золото подтвердило свою позицию как защитный актив. В то время как криптовалюты переживали волатильность и падение, золото достигло исторических максимумов. Этот актив стал надежным щитом против глобальной нестабильности и обесценивания рубля. Важно отметить, что сейчас, когда золото на пике цен, необходимо подходить к инвестициям с осторожностью.
Глобальные и локальные тренды
В последние 12 месяцев рынок золота изменился. Мы находимся в «режиме высоких цен», вызванном покупками центральных банков, особенно в Китае и России, и процессами дедолларизации. В 2025 году золото показало отличные результаты, превзойдя многие другие активы. В рублях цена золота преодолела отметку 11,000+ рублей за грамм, что делает его доступным активом для защиты от инфляции.
Золото против криптовалют
Для криптоинвесторов 2025 год стал поворотным моментом: корреляция между биткойном и золотом ослабла. Золото стало основным активом, в который стремительно направляются институциональные капиталы, уходя от более рискованных вложений в криптовалюты. В то время как золото демонстрировало рост на 25-55%, биткойн находился в коррекционной фазе с падением 5-30%.
Как инвестировать в золото в России
Сейчас правила игры изменились. Хотя некоторые налоговые привилегии 2022-2023 годов уже не актуальны, появились новые инструменты для инвестирования.
1. Цифровые финансовые активы (ЦФА):
Это токены, выпущенные на блокчейне, которые отслеживают цену золота. Они предлагают высокую ликвидность и не требуют хранения. Некоторые ЦФА позволяют на этапе погашения выбирать между наличными и физическим золотом.
2. Биржевой золото (GLDRUB_TOM):
На Московской бирже можно приобрести «виртуальные» граммы золота. Это наиболее ликвидный способ инвестирования, с минимальными спредами и безопасным хранением.
3. Российские ETF:
ТГЛД (Т-Капитал), СБГД (Сбер) и ВТБГ (ВТБ) — это фонды, которые отслеживают цену золота, но с учетом годовых сборов от 1% до 2%.
4. Физические слитки:
При покупке физического золота нужно учитывать, что с 2025 года налог на доходы с продажи золота составляет 13-15%, и правила вывоза золота из страны стали более строгими.
Заключение: стоит ли инвестировать в золото?
Золото не является «пустой тратой», но и не гарантирует быстрого обогащения. Это актив, который защищает ваш портфель от инфляции и политических рисков. Если рубль обесценится, ваша позиция в золоте автоматически увеличится в рублях. Важно помнить о рисках, связанных с покупкой на пике цен, и о возможности упустить доход от других инвестиций.
Рекомендация
Если вы заинтересованы в инвестициях в золото, лучше всего держать 5-10% своего портфеля в этом активе как защиту. Используйте GLDRUB_TOM для получения чистой экспозиции к цене золота и рассматривайте ЦФА для более современных подходов к инвестициям.