В 2025 году я подвел предварительные итоги своих инвестиций. В этом материале я поделюсь своими наблюдениями и выводами по итогам уходящего года. Ваши результаты могут быть иными, поэтому прошу делиться ими в комментариях.
У меня три активных брокерских счёта, каждый из которых имеет разные инвестиционные стратегии и направлен на достижение своих целей. В течение 2025 года я активно пользовался депозитами и накопительными счетами. Я открывал их как на собственные средства, так и на деньги, взятые в долг с использованием льготного периода по кредитным картам.
Для управления своими инвестициями я использую сервис snowball. Это очень удобный инструмент, который позволяет объединить все счета и вклады в одном месте. Это помогает мне не запутаться и чётко понимать, к каким результатам привели те или иные действия. Особенно это важно для брокерских счетов, которые имеют разные стратегии.
Мой пенсионный портфель наполовину состоит из акций, а ИИС — на 70 % из корпоративных облигаций. Думаю понятно, что за 2025 год ИИС принёс большую доходность. Однако, чтобы сделать более точные выводы, нужно будет более детально изучить данные, которые предоставляет Snowball, возможно я в чём то и ошибаюсь.
Пенсионный портфель, учитывая цену активов и реинвестиции всех дивидендов и купонов, но не учитывая мои пополнения за год, вырос всего на 1,2 %. Долгосрочные инвесторы могут возразить, что я не зафиксировал убытки продажей акций, поэтому их нет, а цена акций не имеет значения. Я же считаю, что цена имеет значение. Например, если бы я открыл депозит на эти деньги, я бы гарантированно получил тело депозита и заработанные проценты, которые можно было бы реинвестировать и получать доход с процентов. Так работает сложный процент.
С пенсионным портфелем я остался при своих: все полученные выплаты съело падение цены, и нет никаких гарантий, что цена отрастёт в ближайшее время. Это равносильно хранению денег под подушкой. Даже если акции вырастут в следующем году, то им нужно вырасти уже на 20-30%, а то и больше, для того чтобы догнать по доходности депозиты. Но в целом ситуация не так плоха. В конце года я перевёл свой пенсионный портфель на ИИС и планирую получить налоговый вычет в размере 13%. С учётом этих манипуляций суммарный доход по пенсионному портфелю за 2025 год составит около 15%, что в текущих условиях совсем неплохо.
ИИС с облигациями выглядит привлекательнее и, по предварительным данным, показывает доходность 13% с учётом цены и выплат за 2025 год, а без учёта цены облигаций прогнозируемый пассивный доход равен 17,5% годовых на ближайшие 2–3 года. Пополнений было мало, и налоговый вычет будет небольшим, его можно пока не учитывать. Таким образом, моя общая доходность на фондовом рынке за 2025 год будет примерно на уровне 14% с учётом налогового вычета, который я получу в 2026 году.
Что касается депозитов? Уже второй год подряд наблюдаю что они приносят большую доходность, чем брокерские счета. Только на кредитных каруселях я заработал примерно 63 000 рублей, а на вкладах, которые открывал на свои деньги, — 60 000 рублей. Суммарно я получил 123 000 рублей процентами.
Если не учитывать кредитные средства, которыми я пользовался бесплатно, так как не просрочил ни одного платежа и всегда возвращал долг вовремя до завершения льготного периода, и разделить этот доход на сумму открытых вкладов, которые я открывал только на собственные средства, то получится около 18 %.
Даже такие расчёты будут не совсем точными, потому что количество вкладов в конце года по сравнению с началом года увеличилось, а по некоторым длинным вкладам доход я получу только в 2026 году. По моим скромным подсчётам, без учёта кредитных средств на вкладах я заработал в 2025 году не менее 20 %.
Из этого я могу сделать вывод, что даже при снижении ключевой ставки депозиты, хорошо сдобренные кредитными деньгами, остаются вне конкуренции в уходящем 2025 году и будут для меня одним из главных инструментов, на который я буду делать упор в начале следующего года. Я не приверженец ни вкладов, ни фондового рынка — я предпочитаю нести свои деньги туда, где больше платят. Пока что больше платят на депозитах. Если я увижу, что ситуация меняется, я начну постепенно увеличивать долю тех инструментов, которые по доходности обгонят вклады.
С наступающим! Подписывайтесь на мой телеграм канал — скоро там выйдет годовой отчёт по всем категориям моего пассивного дохода.