Итоговые итоги, считаем личную кубышку.
Ранее писал о том, что людям свойственно ставить рамки, ограничения, точки отчета и т.д. и таким ограничением является и Новый год, который в вполне по естественным причинам становится неким Рубиконом, точной подведения итогов или точной отчета новых свершений и планов.
Планирование и итоги — это очень хорошо, более того, необходимое дело, но что значит результат и на что обращать внимание?
Большинство из нас подводят итоги сравнивая текущий результат с предыдущим периодом, чаще всего это прошлый год и чаще всего основой берется денежный размер депозита или брокерского счета. Довольно спорный подход, т.к. он не отражает среднее значение за длительный период, а год хоть и состоит из 365 дней, в инвестициях это не такой большой промежуток времени.
Почитаешь социальную сеть от НеОлегБанка и создается впечатление, что мир состоит либо из суперуспешных или из супер неуспешных инвесторов, делающих вывод только на изменившейся сумме. А что, если за год объем депозита уменьшился, а сумма денежного потока увеличилась? Или Объем депозита уменьшился, а объем купленных бумаг хорошей компании увеличился? Будет ли это результатом?
Есть и обратная сторона, объем депозита увеличился, но качество купленных активов далеко от идеала, что чаще всего повышает риск потери всего капитала. Т.е. мы имеем довольно хороший результат, но и выросшие риски потерять всё у нас так же увеличились.
Также нужно учитывать и разницу подходов. При снижающемся рынке получить доходность в 5-15% не такой уж и плохой результат, но результат так же может быть разным, одно дело, когда ты инвестируешь без активного трейдинга, а другое, когда ты весь год интенсивно торговал и получил свои заветные 5-15%.
Депозит может расти и из-за постоянного пополнения. В понедельник была тысяча, а в пятницу уже пять, рост есть и неважно, что своими деньгами, главное рост и экономия денежных средств. Неделя без утреннего кофе и на дошираках, зато смог позволить увеличить свои вложения.
При снижении рынков вполне естественным будет снижение стоимости портфеля во время инвестирования, но если в портфеле есть пул облигаций, то тут стоит учитывать и полученный от них денежный поток, который можно как реинвестировать, так и выводить с портфеля.
Может случится так, что вы находитесь в великолепных активах, которые тем не менее под давлением обстоятельств существенно снизились, вспомним февраль 2022 года.
Расчет итогов зависит от множества факторов и является индивидуальным подходом, но что я вижу у большинства? А у большинства всё по старинке: я за год заработал столько, мой депозит вырос на столько, без всяких там денежных потоков, целей, средних и т.д. Так устроен мир, все смотрят на купленную у других новую Феррари, не задавая вопросов про кредит, долги, стоимость обслуживания и т.д.
Есть дорогая тачка – значит богатый. Есть рост депозита – значит успешный.
Просвещение и процветание
