Рассматриваемый актив: Лента🏪
1. Среднегодовая доходность за 5 лет (CAGR) — 22 %. Вывод: Хороший результат близкий к эталону — золото (CAGR 5 лет — 24,4 %). Доходность значительно привышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций. Это означает что инвестиции удваиваються каждые 3,3 года при равномерном росте.
2. Среднеквадратическое отклонение — 38,1 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (38,1 %) к CAGR (22 %) и равен примерно 1,7. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности золота приходиться 1,7 % шума. Коэффициент вариации 1,7 отражает экстремально высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.
3. Коэффициент Шарпа — 0,4. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Лента имеют низкую эффективность, поскольку доходность едва компенсирует риск (стандартное отклонение). Хорошие показатели начинаются от 1,0.
4. Принятие решения: Несмотря на впечатляющий рост, высокая волатильность (CV 1,7) и слабый Шарп (0,4) указывают на спекулятивный характер акции с риском значительных просадок — подходит для портфелей с высокой толерантностью к риск. Сравню с расчетами по ИКС там и будет видно.
Поддержите Доцента Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍
Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies