ассматриваемый актив: Красноярскэнергосбыт💦
1. Среднегодовая доходность за 10 лет (CAGR) — 26,7 %. Вывод: Хороший результат превосходящий эталон — золото (CAGR 10 лет — 18,5 %). Доходность значительно привышает типичные рыночные показатели (в районе 10 %) для многих акций.
2. Среднеквадратическое отклонение — 40,5 % — мера волатильности доходности. Коэффициент вариации (CV) рассчитывается как отношение стандартного отклонения (40,5 %) к CAGR (26,7 %) и равен примерно 1,5. Вывод: Высокий риск. Простым языком на 1 % доходности акции приходиться 1,5 % шума. Коэффициент вариации 1,5 отражает экстремально высокую относительную изменчивость, доходности по сравнению со средним значением. Такой разброс данных делает прогнозирование ненадежным.
3. Коэффициент Шарпа — 0,5. Показывает эффективность инвестиций, измеряя избыточную доходность портфеля над безрисковой ставкой на единицу риска, выраженного через стандартное отклонение (Справка: Ниже 1: низкая эффективность, риск не окупается полностью; 1-2: приемлемый уровень, хорошая доходность за риск; выше 2: отличный показатель, высокая риск-скорректированная доходность). Я буду использовать данный показатель для сравнения активов и выбора наиболее эффективного с точки зрения риска и доходности. Вывод: Инвестиции в акции Красноярскэнергосбыт имеют низкую эффективность, поскольку доходность едва компенсирует риск (стандартное отклонение). Хорошие показатели начинаются от 1,0.
4. Принятие решения: Несмотря на впечатляющий рост, высокая волатильность (CV 1,5) и слабый Шарп (0,5) указывают на спекулятивный характер акции с риском значительных просадок — подходит для портфелей с высокой толерантностью к риск. Сравню с другими электроэнергетиками и выберу лучших.
Поддержите Реакцией, на самом деле кропотливая работа, но стараюсь для Вас👍
Подписывайтесь на мой ТГ-канал: t.me/passiveinvestorstrategies