Дисклеймер.
Спекулятивная торговля не даёт стабильного и быстрого заработка. Это работа с повышенным риском, где главная задача не максимальная прибыль в одной сделке, а сохранение депозита на дистанции. Любое правило риск менеджмента нужно не для красоты, а чтобы счёт не обнулился из‑за серии типичных ошибок.
Суть правила.
Стопы и цели должны быть привязаны к реальной волатильности инструмента. Если ставить их только по уровням, привычным пунктам или красивой картинке, они оказываются либо слишком близко и попадают в зону шума, либо слишком далеко и превращаются в маловероятную мечту. Внешне логичная сделка при этом имеет изначально плохую математику.
Типичная ошибка.
Трейдер видит уровень, входит в сделку и по привычке ставит стоп на фиксированное расстояние от цены, а цель делает условно в три раза дальше или цепляет её к сильному уровню. Он не учитывает, что сегодня инструмент спокойно проходит внутренним шумом больше, чем его стоп, а до выбранной цели почти никогда не доходит в рамках обычного дня. В итоге хорошая идея снова закрывается по мелкому убытку.
Почему это убивает депозит.
Когда стоп стоит ближе, чем типичный размах цены, его регулярно сносит обычными колебаниями без реального слома сценария. Цель при этом так далеко, что до неё доходят только редкие мощные трендовые дни. Формально выглядит, будто сделка построена с отношением риск прибыль один к трём, но фактически частые стопы и редкие отработки цели делают ожидание отрицательным.
Что значит учитывать волатильность.
У каждого инструмента есть средний дневной ход и средний истинный диапазон на рабочем таймфрейме. Это показывает, насколько цена обычно смещается за день и за одну свечу. Если стоп и цель укладываются в эти реальные размеры движения, сделка подстраивается под живой рынок. Если нет, трейдер торгует не инструмент, а свои пожелания к нему.
Стоп с учётом волатильности.
Разумный стоп ставится не впритык к точке входа, а чуть дальше среднего шума инструмента и за логическую границу сценария. Практически это расстояние примерно равно одной или немного больше средней длины бара, плюс опора на локальные экстремумы и зоны ликвидности. Тогда срабатывание стопа означает, что идея сломана, а не то, что цена просто выдохнула.
Цель с учётом движения.
Тейк профит имеет смысл размещать там, куда цена регулярно доходит в рамках одного или нескольких типичных импульсов. Для этого достаточно посмотреть, сколько в среднем инструмент проходит по тренду до разворота и как часто бывал на выбранных уровнях в недавней истории. Если до цели дальше обычного дневного диапазона, логичнее часть прибыли забирать ближе, а не ждать чудо каждый день.
Размер позиции и вывод.
Чем выше волатильность, тем шире в пунктах должен быть адекватный стоп и тем меньше объём позиции, чтобы риск в деньгах оставался прежним. Игнорируя это, трейдер незаметно для себя начинает рисковать всё большими суммами. Привязка стопов, целей и размера позиции к реальной волатильности делает одну и ту же точку входа гораздо более устойчивой. Меньше случайных выбиваний, больше достижимых целей и понятное ожидание каждой сделки.