Как сообщает Reuters, для производителей аккумуляторных металлов, таких как литий, никель и кобальт, 2025 год стал уже третьим подряд сложным периодом. Рынки пытаются справиться с волной избыточного предложения, которая последовала за ценовым бумом 2022 года.
Несмотря на это, революция в сфере электромобилей (EV) продолжается, и спрос на аккумуляторы и необходимые для них металлы по-прежнему растет ускоренными темпами.
Динамика рынка: спрос против предложения
Вопреки политическим изменениям, таким как отмена субсидий на EV в США при администрации Трампа и отсрочка запрета на двигатели внутреннего сгорания в ЕС до 2035 года, основной импульс отрасли сохраняется. За первые 11 месяцев 2025 года мировые продажи электромобилей выросли на 21 %, составив 18,5 млн единиц. Однако китайские компании одновременно проводят технологическую революцию, стремясь создавать всё более мощные аккумуляторы по более низкой цене.
Смена лидеров в химии аккумуляторов
Китай остается главной движущей силой этого сдвига: на его долю приходится 62 % общемировых продаж EV. Именно здесь происходит переход на литий-железо-фосфатные (LFP) аккумуляторы, которые дешевле и безопаснее никель-кобальт-марганцевых (NCM) аналогов.
• В 2024 году доля LFP составила 48 % мирового рынка.
• Ожидается, что к 2029 году эта доля вырастет до 65 %.
Никель и кобальт: под давлением
Эта смена технологий негативно сказывается на положении крупнейших поставщиков — Индонезии (никель) и Демократической Республики Конго (кобальт).
• Никель: Из-за неспособности Индонезии сдержать рост производства возник избыток металла. Всё больше никеля отправляется на склады Лондонской биржи металлов (LME), а цена в этом месяце упала ниже 15 000 долларов за тонну.
• Кобальт: Рынок находится в состоянии хронического перепроизводства. Автопроизводители опасаются волатильности цен и этических проблем добычи в Конго, что ускоряет попытки полностью исключить кобальт из состава батарей.
Литий и новая угроза: натрий
Литий пока сохраняет центральную роль, так как он необходим для LFP-аккумуляторов; в сентябре его использование в мире выросло на 25 %. Однако китайский гигант CATL уже продвигает натрий-ионные аккумуляторы. Новая итерация под названием Naxtra почти не уступает LFP по эффективности, но стоит дешевле. Глава CATL Робин Цзэн полагает, что натрий может заменить до половины рынка LFP-аккумуляторов.
Единственным спасением для лития остается сектор систем хранения энергии (ESS), где спрос вырос на 38 % за год. Например, компания Ford выделила 2 млрд долларов на инвестиции именно в аккумуляторы для систем хранения энергии.
Постоянные величины: медь и алюминий
Химический состав аккумуляторов меняется с головокружительной скоростью, и предсказать, на чем будут работать EV через 10 лет, практически невозможно. Тем не менее, аналитики выделяют материалы, чье будущее стабильно:
1. Медь — останется незаменимой для проводки в машинах и зарядной инфраструктуре.
2. Алюминий — по-прежнему будет востребован для облегчения каркасов кузовов.
Итог: Главными победителями в EV-революции могут стать не те металлы, которые питают автомобиль, а те, которые обеспечивают его физическую работу и структуру.
--------------------------------------------------------------------------------
Развитие технологий в этой сфере можно сравнить с кулинарным поединком, где повара постоянно меняют состав специй и начинок, пытаясь сделать блюдо дешевле и качественнее, но при этом сама плита и сковорода — медь и алюминий — остаются неизменным и обязательным инструментом для каждого участника.
СМОТРИ ЛОМ