Акция: НоваБев Групп

Акция: НоваБев Групп

Тикер: $BELU

⭕ Мнение: Наблюдать

⭕ Позитивные моменты

• Диверсифицированный портфель брендов

• Вертикальная интеграция:

• Сеть «ВинЛаб» kидер в сегменте алкогольного ретейла

• Стабильная дивидендная политика

⭕ Негативные аспекты

• Ужесточение ограничений на продажу алкоголя в регионах, рост импортных пошлин и налогов.

• Конкуренция

• Зависимость от макроэкономической ситуации.

• Снижение производства водки в России

⭕ Дополнительно стоит учитывать

• Общие отгрузки Novabev Group за 9 месяцев 2025 года составили 10,5 млн декалитров, снизившись на 3% год к году из-за хакерской атаки 14 июля.

• Отгрузки собственной продукции по итогам 9 месяцев сократились на 1% до 8,4 млн декалитров. Продажи партнерских брендов снизились на 10%, до 2,1 млн декалитров. Количество магазинов «ВинЛаб» достигло 2 163. Объем продаж увеличился на 8,7%. Средний чек вырос 9,9%, а трафик снизился на 1,1%.

• Сеть алкомаркетов «ВинЛаб» обновила прогнозы финпоказателей и утвердила дивполитику. Компания ожидает, что выручка по итогам 2025 года составит ₽95-98 млрд, EBITDA по IAS 17 — ₽6,7-7,3 млрд. В 2026 году «ВинЛаб» рассчитывает нарастить выручку 25-30%, EBITDA — на 40-50%.

⭕ Дивиденды

• Размер дивидендных выплат НоваБев Групп (ранее Белуга Групп) установлен на уровне не менее 50% от прибыли по МСФО.

• DSI = 0.64

⭕ С точки зрения технического анализа

• Таймфрейм 1 день:

- тренд: нисходящий

- индикаторы: Указывают на наличие нисходящего тренда .

Стохастик находится в районе средней линии, но снижается. ADX говорит о небольшом преобладании продаж. 23 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.

- условия: при закрытии выше 419.3 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

• Таймфрейм 4 часа:

- тренд: восходящий

- индикаторы: Указывают на наличие сильного нисходящего тренда

Стохастик находится у зоны перепроданности. ADX говорит о наличие сильного нисходящего тренда. 22 декабря цена пересекла сверху вниз 100 ЕМА и показывает нисходящую тенденцию.

- условия: при закрытии выше 417.4 руб. возможен сценарий разворота ( в лонг)

⭕ Возможные варианты развития ситуации (4Н)

• Сценарий №1: При закрытии ниже 412:

📍Теоретическая цель 1: Уровень 403,4

• Сценарий №2: При смене тренда , далее вероятно движение к

📍Теоретическая цель 1: 420,5

📍Теоретическая цель 2: 425,6

📍Теоретическая цель 2: 435,8

📌 Цены смены тренда указаны в соответствии с ТФ и являются ориентировочными и со временем смещаются.📌

🃏Всем профита и до скорой встречи!🃏

#теханализ_в_пульсе #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #отсебятина #разборсес #теханализ #фундаментал #аналитика

Антон Никитин © aka ua1cec_invest

Больше информации на @ua1cec_invest_club