Главный урок, который я извлек из 30 лет своих инвестиций, – «Риск приходит откуда не ждали».
Внезапно случается то, что тебе даже не приходило в голову.
В результате инвестор теряет деньги, не получает ожидаемой нормы прибыли, оказывается на противоположной стороне тренда.
А ведь всего этого можно было избежать – достаточно простыми способами.
Об этом чуть ниже.
1) «Яд» для наших инвестиций.
Раньше царей и правителей травили ядом, потому что не могли победить их на поле боя.
Сегодня инвестор теряет гораздо больше денег не из-за высокой волатильности, а из-за своей невнимательности.
- Он ставит в сделках стоп-лоссы, но упускает важность наличия финансового резерва.
- Он ищет «самые выгодные» инвестиции, но опрометчиво забывает банальную истину про то, что «риск ходит с прибылью рука об руку».
- Он ставит «всё на зеро», хотя прекрасно понимает необходимость держать деньги в разных активах/корзинах.
Другими словами, инвестор сам добавляет «яд» в свои инвестиции. В малых дозах это «не критично», но когда портфель становится большим – то «капля никотина убивает лошадь».
2) На рынках редко реализуются критические риски.
Это происходит, как правило, 1-2 раза каждые десять лет.
Иногда чуть чаще, иногда чуть реже.
Риски никогда не исчезают навсегда, они имеют неприятное свойство обманчиво убаюкивать нашу осторожность – и бить «под дых» в самый неподходящий момент.
Поэтому помни, инвестор, что «осторожности много не бывает».
3) Никогда не упускай хороший кризис.
«Хороший», конечно же, в кавычках.
Именно в «самые мрачные» дни возникают «самые лучшие» моменты для входа в инвестиции.
- Опытный инвестор это понимает, начинающий – боится подобных ситуаций.
- Опытный инвестор имеет на этот случай существенный запас налички, а новичок держит под рукой валидол и ящик водки.
- Опытный инвестор радуется возможности купить активы за полцены, напуганный обвалом новичок продает (приобретенные на хаях) активы за полцены.
Парадокс: Одно и то же событие побуждает разных инвесторов на разные действия. Одни радуются, у других нервно дергается глаз.
Вся разница между ними – в «длине» горизонта инвестиций.
4) Реализуются только 5% рисков.
Другими словами, 95% рисков никогда не реализуются.
Беда в том, что никто не может заранее знать с уверенностью – какие именно 5% рисков реализуются?
- Что станет триггером обвала?
- Какой глубины достигнет падение рынков?
- Где в этот раз будет находиться «точка слома тренда»?
Поэтому опытный инвестор готовится ко всем потенциально возможным сценариям Армаггедона.
Новичок же в этом плане действует очень избирательно – и постоянно попадает мимо.
5) Защитные инвестиции генерят низкую норму прибыли.
Хотя, порой, они неожиданно для всех (в т.ч. для экспертов) показывают высокую доходность – как облигации в минувшем году.
Но это разовая случайность, отклонение от нормы, недоразумение.
Не стоит делать на это постоянную ставку.
В своих инвестициях следует ориентироваться на так называемый «портфельный подход».
Который подразумевает сбалансированное укомплектование своего портфеля активами разного класса.
P.S.
1) Новичков в инвестициях приглашаю изучить мою подборку про инвестиции в индексные фонды.
2) Если вы уже инвестируете, то приходите в воскресенье на нашу «живую» встречу в формате «Завтрак инвестора». Подробности смотрите ТУТ
Автор статьи — Александр Евстегнеев, эксперт по личным финансам, автор 20 книг по финансовой грамотности, инвестор с 25-летним опытом, лауреат премии Минфина РФ за самый лучший медиапроект по финансовой грамотности