Долговой кризис синхронно встряхнёт страны Запада
Все наши заметки из серии «Мировая резервная валюта выходит из строя» вы найдёте, щёлкнув здесь.
С момента опубликования нашей предыдущей статьи на тему коллапса американского доллара (вы можете прочесть её, щёлкнув здесь) появилась свежая информация в форме оперативных сводок. Доллар выходит из строя медленно, но верно – шаг за шагом.
Шаг 1. Серебро (здесь и далее указаны спотовые цены) преодолело новый уровень – 69 долларов за тройскую унцию. Золото за год прибавило более 50% и сегодня держится выше 4400 долларов за тройскую унцию. Картель западных банков, торгующих фьючерсами и опционами, то есть бумажными расписками, на бирже COMEX в Нью-Йорке и на рынке LBMA в Лондоне, потерял контроль над ценами.
Американский миллиардер Дэвид Бейтман в 2025 году приобрёл примерно 1,5% добытого за год во всём мире серебра. «Я не считаю себя особо состоятельным и, тем не менее, смог купить 1,5% произведённого в мире серебра, – отметил Бейтман в социальной сети X. – На планете насчитывается более пяти сотен человек с состоянием свыше 5 млрд долларов – намного большим, чем у меня. Что произойдет, если каждый десятый миллиардер поступит так же, как поступил я? Система декретных денег начнёт банкротиться».
Китайцы не склонны бахвалиться. Они покупают металл втихую. Недаром на Шанхайской бирже спотовая цена серебра доходила до 71 доллара за тройскую унцию.
Лондон и Нью-Йорк постоянно перебрасывают серебро через океан, чтобы избежать дефолта по доставке физического металла. Обслуживающие банкиров аналитические конторы – CPM Group и Silver Institute – удвоили усилия по дезинформации отраслевых аналитиков.
Шаг 2. В ноябре Китай закупил у России рекордное количество золота: объём поставок достиг почти миллиарда долларов.
По данным РИА Новости, объём продаж российского золота Китаю в ноябре составил 961 миллион долларов, а в октябре – 930 миллионов долларов. Москва перенаправляет экспорт драгметаллов с западных рынков на Восток в связи с санкциями против России, причём ключевым направлением для поставок становится Китай.
Согласно данным таможни, за первые 11 месяцев 2025 года китайский импорт российского золота достиг 1,9 миллиарда долларов – почти в девять раз больше, чем за аналогичный период 2024-го. Общий объём экспорта российских драгоценных металлов в Китай за год удвоился.
В ноябре журналисты Financial Times обсуждали идею, что Китай не раскрывает свои настоящие золотые запасы. Объемы реальных закупок золота могут более чем в десять раз превышать официальные, поскольку страна постепенно диверсифицирует свои резервы, отказываясь от доллара США. Данные, собранные Всемирным советом по золоту, показывают, что с января по сентябрь этого года Китай приобрёл 23,95 тонны золота, но аналитики утверждают, что фактические закупки намного больше.
Шаг 3. Китай монополизировал рынок редкоземельных металлов и контролирует мировые поставки кобальта. Благодаря масштабной программе «Один пояс, один путь», Поднебесная финансирует большинство африканских предприятий, которые добывают сырьё для производства смартфонов, автомобилей, холодильников и другой бытовой техники.
Китайцы придумали, как устанавливать цены (на бирже в Шанхае) и проводить расчёты за сырьевые товары из Африки, полностью исключая из оборота американский доллар. В июне южноафриканский банковский гигант Standard Bank Group подключился к китайской трансграничной межбанковской платёжной системе CIPS, а к ноябрю открыл первый в Африке прямой канал для операций с юанем. Платёж, который через SWIFT занимал от трёх до пяти дней, идёт через CIPS семь секунд. Трансакционные затраты снизились на 98%. Поставка кобальта из Конго в Шанхай теперь оплачивается в китайских юанях, проходит без ведома Нью-Йорка и не требует одобрения в Вашингтоне.
Западная финансовая пресса, увлечённая заявлениями Федеральной резервной системы и корпоративными отчётами о прибылях, ничего не заметила. Мало кто понимает, что монополия доллара рушится.
Шаг 4. Компания Samsung приобрела долю в мексиканской горной компании, занятой добычей серебра. Цель корейцев – посадить в совет директоров своего представителя, чтобы гарантировать поставки металла для производства новых электромобильных аккумуляторов. Китайские поставщики аккумуляторов пытаются сделать то же самое.
Шаг 5. Depository Trust Company (DTC), дочерняя компания Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), 11 декабря получила от Комиссии по ценным бумагам и биржам США разрешение на предоставление инновационной услуги по токенизации отдельных активов.
Для справки: DTCC – это американская холдинговая компания, управляющая критически важной инфраструктурой посттрейдинга для индустрии финансовых услуг. Она автоматизирует, стандартизирует и централизует клиринг, расчёты и хранение ценных бумаг и производных финансовых инструментов. Для финансовой индустрии это как бы центральный процессор.
В случае DTC речь идёт о токенизации акций компаний и товарных фондов, а также ценных бумаг с фиксированной доходностью, то есть о начале перевода американских рынков капитала в блокчейн с его круглосуточным доступом и постоянно расширяющимися возможностями.
Сервис токенизации от DTC должен быть готов к запуску во второй половине 2026 года. Выдавив криптоманов из альткойнов откровенными манипуляциями на криптобиржах, теперь банкиры попытаются продать им традиционные финансовые инструменты в криптообёртке.
Шаг 6. Россия подала в суд иск на Euroclear за кражу национальных валютных резервов. Euroclear – крупная международная расчётно-клиринговая система и центральный депозитарий ценных бумаг, базирующийся в Бельгии. Страны, которые пользуются услугами этой структуры, получили сигнал о сомнениях в её легитимности. «А стоит ли доверять капиталы системе Euroclear? – задумались распорядители пенсионных фондов и государственные финансисты по всей Европе. – Если она украла деньги у большой России, она тем более может украсть деньги у нашей маленькой страны». Между тем Euroclear держит капиталы на умопомрачительную сумму в 35 триллионов долларов. И они начинают «убегать».
Иск с требованием вернуть национальные резервы и набежавшие по ним проценты подан в московский суд. Если Россия выиграет процесс (в чём мало кто сомневается), по международному законодательству она получит право в качестве компенсации конфисковать европейские активы. Это могут быть, например, любые подразделения европейских компаний, работающие в России и в других странах BRICS. Бельгия уже паникует: требует от чиновников Евросоюза гарантий компенсации ущерба.
Шаг 7. Страны BRICS запустили UNIT – экспериментальную расчётную денежную единицу, на 60% привязанную к корзине валют (китайский юань, российский рубль, индийская рупия, бразильский реал и южно-африканский ранд по 12% каждый) и на 40% – к физическому золоту. UNIT предназначен для международных расчётов между государствами и крупными финансовыми учреждениями в обход долларовой системы.
Концепция UNIT далеко не нова. Подобная расчётная единица была предложена ещё в 1944-м знаменитым английским экономистом Джоном Кейнсом при проработке Бреттон-Вудского соглашения. Однако тогда было решено в качестве мировой торговой валюты использовать американский доллар.
В поддержку взаиморасчётов в UNIT страны BRICS по всему миру организуют сеть хранилищ золота. Раз в месяц будут проводиться балансирующие взаимозачёты, чтобы определить, какая часть золота в этих хранилищах кому принадлежит. Скажем, Индия покупает в России нефть, а продаёт ткани. Разница в балансе взаимной торговли определяет перечисления средств в UNIT и изменение долей в золотых хранилищах. Изъять оттуда физический металл, заплатив деньгами, будет нельзя.
Развивающимся странам подобная система даёт возможность продуктивно задействовать имеющиеся у них золотые резервы, не продавая металл. Торговый дефицит, то есть никудышное управление страной, наказывается снижением доли национального золота в хранилищах.
Компания Tesla Илона Маска постепенно аккумулирует золото. Возможно, автопроизводитель хотел бы встроиться в систему международной торговли, которую выстраивают страны BRICS.
Шаг 8. В 2013 году Китай имел в госрезервах американские казначейские бумаги на сумму в 1,3 триллиона долларов, а сегодня их объём сократился до 680 миллиардов долларов.
Китай спешит уйти от доллара, пока Запад не начал задыхаться под тяжестью собственного долга.
Шаг 9. Япония, Италия и Франция столкнулись с суровым долговым кризисом. Они почти наверняка обрушат остальные страны «Большой семерки», считает британский финансовый аналитик Алисдер Маклеод.
Первым кандидатом на обвал стала Япония, поскольку низкая доходность японских государственных облигаций побудила японские пенсионные фонды и страховые компании по-крупному инвестировать в казначейские облигации США. Кроме того, снижение процентных ставок Банком Японии принесло японским учреждениям дополнительную выгоду от ослабления иены по отношению к доллару (курс снизился с 103 иен в конце декабря 2020 года до 158 иен в настоящее время), что принесло выигрыш примерно в 35%.
Японские финансовые институты сейчас держат казначейские обязательства США на 1,2 триллиона долларов. В основном через операции кэрри-трейда в иенах американские страховые компании и офшорные хедж-фонды, базирующиеся на Каймановых островах, обзавелись казначейками ещё на 418,5 миллиардов долларов.
В Люксембурге компании специального назначения аккумулировали «трежерис» на 419 миллиардов долларов, а лондонские кэрри-трейдеры, финансирующие операции в дешёвом евро, вероятно, держат основную часть дополнительных 878 миллиардов долларов. На Бельгию, где базируется Euroclear, приходится еще 468 миллиардов долларов в американских казначейских бумагах.
В целом получается, что казначейки США на 3383,5 миллиарда долларов принадлежат в основном иностранным теневым банкам, которые спекулируют на разнице доходностей между долговыми бумагами США, Японии и еврозоны. Поэтому доходность американских бумаг оказывается зафиксирована на уровне доходности гособлигаций в евро и иене. Куда бы они ни пошли, туда последуют «трежерис». Вывод? Долговой кризис захватит весь западный мир.
Продолжение следует…
Теги: незавидная судьба американского доллара, как аукнулась конфискация российских резервов, страны BRICS запускают расчётную валюту UNIT, западные металлические биржи трещат по швам, котировки серебра и золота неудержимо ползут вверх, началась токенизация финансовых активов.
______________________________
Спасибо за ваши комментарии и лайки. Нам важно, что вы нас читаете.