Компания Strategy усилила финансовую подушку.
За последнюю неделю она привлекла почти $748 млн, продав обыкновенные акции.
Согласно документам, поданным в SEC, весь объём средств был получен именно за счёт размещения бумаг. Дополнительных источников финансирования компания не использовала.
В результате так называемый USD Reserve вырос до $2,2 млрд.
Этот фонд предназначен для выплаты дивидендов по привилегированным акциям Strategy и обслуживания соответствующих обязательств.
Запаса хватит почти на три года
По текущим расчётам компании, сформированного резерва достаточно примерно на 32 месяца регулярных дивидендных выплат.
Это заметно превышает изначальные ориентиры, озвученные Strategy в начале декабря.
Тогда компания заявляла о резерве в $1,44 млрд и планах покрывать обязательства в течение 12 месяцев с возможным расширением горизонта до двух лет. Теперь запас ликвидности стал существенно больше.
Реакция рынка была смешанной
На фоне новости акции MSTR по итогам недели снизились.
Однако на премаркете бумаги прибавили около 3%, следуя за восстановлением цены Bitcoin выше $90 000.
При этом с начала года котировки Strategy по-прежнему остаются в минусе более чем на 50%, несмотря на рост стоимости криптовалютного портфеля.
Биткоин остаётся ключевым активом
На данный момент Strategy владеет 671 268 BTC, приобретёнными суммарно чуть более чем за $50 млрд.
При текущей цене биткоина около $90 000 рыночная стоимость этого портфеля оценивается примерно в $60,4 млрд.
Продавать криптовалюту компания не планирует.
Ранее генеральный директор Strategy Фонг Ле заявил, что продажа BTC не рассматривается как минимум до 2065 года.
Резерв — ответ на опасения инвесторов
По словам руководства, формирование долларового резерва стало реакцией на обеспокоенность инвесторов стабильностью дивидендных выплат.
Компания стремится показать, что способна выполнять обязательства независимо от рыночной конъюнктуры.
Исполнительный председатель Майкл Сэйлор неоднократно подчёркивал устойчивость бизнес-модели. По его словам, Strategy способна пережить даже экстремальные сценарии, включая падение цены биткоина на 80–90%, не останавливая операционную деятельность.
Итог
Strategy продолжает делать ставку на биткоин как долгосрочный актив.
При этом компания параллельно выстраивает защитную финансовую инфраструктуру, снижая риски для держателей привилегированных акций и демонстрируя более консервативный подход к управлению обязательствами.