Поможем оценить финансовую ситуацию на рынке, попробуем выбирать инвестиционные инструменты, которые смогут оправдать ожидания любителей-инвесторов в наступающем году
2025 год оказался полон неожиданных поворотов как для тех, кто только начал знакомиться с инвестициями, так и для опытных «финансовых гурманов». Если по итогам непростого года вы задумались о пересмотре своего инвестиционного портфеля, возможно, вам будет интересно мое мнение.
Во-первых, чтобы начать инвестировать, нет необходимости быть глубоким знатоком экономики, финансов, обладать внушительным капиталом. Все гораздо проще, чем кажется. Подтверждением этому служит тот факт, что в России число инвесторов уже превысило отметку в 30 миллионов. Однако многие по-прежнему сомневаются, считая, что им не хватает знаний для старта. Этот материал предназначен для тех, кто чувствует себя неуверенно на этом пути. Он будет полезен и для новичков, и для тех, кто уже сделал первые шаги в инвестициях.
Во-вторых, стоит помнить простую, но важную истину: базовая стратегия начинающего инвестора — «Сначала сохрани, а потом приумножь». Этот принцип необходимо держать в голове, поскольку от первых шагов на пути к инвестициям во многом зависит дальнейший успех. Если новичок потеряет свои вложения в самом начале пути, это может не только подорвать его уверенность, но и стать причиной страха перед фондовым рынком, в результате чего инвестор может навсегда остаться на уровне обычного банковского вкладчика.
В-третьих, инвестиции могут вызвать разочарование у начинающих, если они не утрачиваются полностью, но и не приносят дохода. Это нередко случается, например, при покупке акций: их цена уходит в коррекцию и остается ниже уровня покупки на протяжении полугода, года или даже более длительного времени. В такой ситуации новички нередко теряют интерес к инвестированию, так как не видят отдачи от своих вложений. Чтобы этого избежать, важно соблюдать несколько ключевых принципов:
· Сохранить первоначальные инвестиции;
· Обеспечить стабильный доход на уровне выше банковских депозитов;
· Создать инвестиционный портфель, учитывающий цели и риск-профиль.
Для выбора оптимальных активов начинающим инвесторам необходимо понять, какие из них могут обеспечить высокий доход при минимальных рисках в ближайшей перспективе.
1. Первое, от чего надо отталкиваться: доходность большинства инвестиционных инструментов напрямую связана с уровнем ключевой ставки. Динамика ставки определяет выбор активов. Согласно текущим данным, цикл снижения ключевой ставки уже начался — Центробанк снизил ставку с 21% до 16%, и тренд на дальнейшее снижение, с высокой вероятностью, продолжится.
2. В начале года ожидаются проинфляционные факторы (повышение НДС, технологические сборы, рост тарифов ЖКХ), из-за чего регулятор может сделать паузу в снижении ставки на 2-3 месяца. Однако ко второму кварталу снижение возобновится, и к концу следующего года, по прогнозам аналитического отдела Lender Invest, ставка опустится до уровня 12-13%.
Эти тенденции дают возможность сформировать два модельных портфеля, способных принести доход с минимальными рисками.
1. *Консервативный портфель*
Основное преимущество консервативного портфеля — высокая надежность и доходность выше инфляции. Такой портфель должен быть простым и понятным новичкам. Оптимальный состав включает в себя длинные облигации федерального займа (ОФЗ) и фонды денежного рынка в пропорции 80% на 20%. Длинные ОФЗ при снижении ключевой ставки на 4 процентных пункта могут обеспечить доходность до 24%, плюс купонные выплаты на уровне 7%, что суммарно даст около 31%. Фонды денежного рынка при этом обеспечивают меньшую доходность — около 14% годовых, но их основная функция заключается в поддержании ликвидности, чтобы воспользоваться ею, например, при покупке ОФЗ во время коррекции.
В результате подобный портфель имеет потенциал в 27-28% доходности в год. Для его формирования достаточно приобрести через приложение брокера длинные ОФЗ (выпуск с дюрацией 10-15 лет) и фонды денежного рынка. Минусом можно считать лишь установленный минимальный порог для покупки ОФЗ в 1000 рублей. Фонды денежного рынка доступны по цене 10-20 рублей за один пай.
2. *Портфель с умеренными рисками*
Этот вариант подходит для новичков с небольшим капиталом, поскольку не требует глубоких знаний фондового рынка: он основан на биржевых фондах. «Умеренно рисковый» портфель можно собрать даже при стартовой сумме 10 000 рублей:
· 40% (4000 рублей) — фонд облигаций;
· 20% (2000 рублей) — фонд квази-валютных облигаций;
· 20% (2000 рублей) — фонд на индекс МосБиржи;
· 15% (1500 рублей) — фонд денежного рынка;
· 5% (500 рублей) — фонд на золото.
Биржевые фонды особенно удобны для начинающих инвесторов благодаря низкому порогу входа (от 10 рублей за пай). Они обладают высокой ликвидностью — средства можно вывести или вложить обратно без потерь начисленного дохода. Такие фонды уже обеспечивают диверсификацию: например, при покупке фонда облигаций инвестор получает часть портфеля из сотен облигаций разных эмитентов, что снижает риски.
Умеренный портфель обладает гибкостью: в него можно добавлять средства по необходимости, сохраняя исходную структуру. Его потенциальная годовая доходность оценивается на уровне 20%. Кроме того, этот портфель является устойчивым к возможной девальвации рубля благодаря доле квази-валютных облигаций. А наличие акций в составе позволяет получить прибыль в случае улучшения геополитической обстановки и роста фондового рынка.
Оба предложенных портфеля адаптированы для портфелей начинающих инвесторов, содержат низко- и средне-рисковые активы и выглядят наиболее благоприятными в наступающем году.
*Не является инвестиционным предложением. Цель нашей платформы - объединять малый и средний бизнес с целевыми инвесторами.