Последние пару недель я торгую #BTC в довольно специфическом режиме, который, честно говоря, плохо подходит для большинства привычных стратегий. Это не рынок импульсов, не рынок продолжающегося тренда.
Он вязкий, медленный, сжатый по волатильности и при этом постоянно создаёт иллюзию движения. Цена как будто идёт, но каждый раз не туда, куда от неё ждут.
🔑 Ключевая вещь, вокруг которой сейчас всё крутится - это фандинг.
Когда рынок не дает направленных движений и застревает в диапазонах, крупным участникам становится невыгодно зарабатывать на росте или падении цены. В такие периоды они смещают фокус на фандинг и начинают системно извлекать доход из самого факта существования позиций.
Это хорошо видно именно в моменты, когда цена может неделями пилить диапазон, а фандинг при этом продолжает регулярно перетекать от одних участников к другим.
Важно понимать, что это не та история, которую можно просто взять и повторить руками.
Фандинг-стратегии требуют точного расчёта, понимания таймингов выплат, хеджирования и автоматизации. Это территория алго-торговли, а не ручных входов. Но даже если ты не торгуешь сам фандинг, он отлично показывает, в каком режиме находится рынок. Сейчас этот режим - рынок, который выгоднее пилить, чем разгонять.
Из этого напрямую вытекает моя основная тактика - торговля откатов, а не пробоев.
В условиях низкой волатильности и отсутствия импульса рынок регулярно прокалывает уровни, собирает ликвидность и тут же возвращается обратно. Пробои в таких фазах чаще всего оказываются ложными, а вот возвраты в диапазон отрабатываются куда стабильнее.
Я не жду продолжения движения и не пытаюсь высидеть что-то большое.
📊 Дополнительно эту логику хорошо подтверждают объемы.
Цена продолжает подрастать, но делает это без расширения объёма - по инерции, а не за счёт агрессивного спроса.
Это классическая дивергенция, которая сама по себе не является сигналом к развороту, но отлично объясняет, почему рынок так плохо развивает движение. Он не заряжен энергией, он просто медленно перекатывается вперёд, пока хватает топлива.
🩸Ещё один важный элемент - зоны ликвидаций.
Сейчас цена подходит к областям с повышенной концентрацией уже ликвидированных позиций.
Это делает рынок особенно чувствительным: любое движение может быть резким, но при этом коротким и без продолжения.
В таких местах рынок либо залипает и продолжает пилить, либо даёт быстрый выброс ликвидности, после которого снова возвращается в диапазон. И это снова не история про угадывание направления, а про аккуратную работу с риском и понимание контекста.
При этом я отдаю себе отчёт, что моя логика торговли не совсем «правильная» с точки зрения классических учебников.
Я хорошо чувствую, когда рынок переходит в новый режим, но не всегда могу сразу оформить это в аккуратную стратегию с правилами и бэктестами.
И здесь я сознательно делаю выбор в пользу скорости. В крипте она часто важнее идеальной подготовки. Пока ты оформляешь гипотезу и вручную ковыряешь историю, рынок может уже несколько раз поменять структуру.
Поэтому я иду на повышенный риск, но контролируемый. Я начинаю тестировать гипотезу небольшими объёмами прямо в рынке.
Это по сути живой бэктест за реальные деньги.
Он дороже, чем классический, но быстрее и честнее. Рынок очень быстро показывает, где логика не работает, где я ошиблась с ожиданиями и где идею пора либо дорабатывать, либо выкидывать.
Сейчас вся эта конструкция - фандинг, откаты, слабые объёмы и зоны ликвидаций - складывается в одну картину. Это рынок, который не про большие движения. Это рынок, в котором выигрывает тот, кто умеет адаптироваться и перестаёт требовать от него того, чего он давать не собирается.
И именно так я его сейчас и торгую.
Без ожиданий и слепой веры в том, что дедушка Трамп устроит Санта-ралли (которое уже вряд ли состоится).
Больше про трейдинг, мой личный опыт и разборы - здесь: