В начале 2026 года тема депозитов для тысяч россиян снова выходит в повестку: ставки меняются, регулятор сигнализирует, а банки перестраивают продуктовые линейки. Вклады традиционно считались надёжным способом сохранить и приумножить сбережения. Но последних два года этот сегмент переживает нестандартную эпоху: ставки растут вопреки ожиданиям, они зависят от решений Банка России, конкуренции банковских продуктов и поведения населения.
В этой статье мы собрали факты, данные, экспертные оценки и историческую динамику, чтобы понять: что будет со ставками по вкладам после Нового года и какая доходность ожидается у вкладчиков в 2026 году.
История ставок по вкладам: что происходило в 2024–2025 годах
Чтобы понять перспективы 2026 года, важно проследить динамику ключевых экономических показателей, которые влияют на ставки.
Ключевая ставка как главный ориентир
Центральный банк России на протяжении последних лет корректировал ключевую ставку в ответ на инфляцию, внешние и внутренние экономические условия. Ключевая ставка — это ориентир, который напрямую влияет на процентные ставки банков по депозитам, кредитам и межбанковским операциям.
В 2024 году ставка была на пике — выше 16%, и это стало фактором высоких ставок по вкладам в банках. Однако в течение 2025 года регулятор начал аккуратно снижать ставку, стимулируя кредитную активность и потребление. Это привело к тому, что средние ставки по вкладам сначала слегка упали, но затем выросли из-за конкуренции банков за привлечение средств населения.
Динамика депозитных ставок
По данным финансовых сервисов и отраслевых индексов на конец 2025 года:
- Средняя ставка по краткосрочным вкладам (3–6 месяцев) достигала порядка 13–15% годовых;
- Депозиты на год давали ставку около 12–14% (эффективная ставка с капитализацией);
- Максимальные акции у отдельных банков доходили до 15–16%, особенно для новых клиентов или специальных условий.
Эту динамику нельзя рассматривать как линейную: она отражает жёсткую конкуренцию между банками и стремление удержать средства клиентов, которые активно ищут выгодные варианты с максимальной доходностью перед праздниками.
Почему ставки по вкладам всерьёз важно прогнозировать именно сейчас
Ставки по вкладам — это не только цифры в рекламных блоках банков. Это:
- Реальный доход населения, особенно тех, кто не инвестирует на фондовом рынке;
- Индикатор кредитного риска и доверия к банковской системе;
- Инструмент для планирования семейного бюджета;
- Фактор влияния на инфляцию и потребительское поведение.
После Нового года население часто перераспределяет накопления: часть средств расходуется на подарки, услуги, отдых, а часть вновь возвращается на депозиты после анализа перспектив доходности.
Прогнозы экспертов: куда движутся ставки
Мы собрали оценки аналитиков банков, рейтинговых агентств и финансовых экспертов. Основные сценарии выглядят так:
1️⃣ Сценарий умеренного роста ставок
Этот сценарий возможен, если регулятор сохранит ключевую ставку на текущем уровне или снизит её медленнее, чем ожидается. В таком случае:
- Банки будут вынуждены повышать ставки по вкладам, чтобы привлечь средства;
- Средняя ставка по годовому вкладу может подрасти до 13–15%;
- Короткие депозиты (3–6 мес.) останутся более привлекательными для вкладчиков.
Этот сценарий кажется реалистичным, учитывая исторические циклы 2024–2025 годов, когда конкуренция за средства населения была высокой.
2️⃣ Сценарий коррекции вниз
Если ключевая ставка окажется ниже ожиданий, а экономическая активность увеличится (то есть деньги будут более востребованы в кредитовании), то:
- Ставки по вкладам могут снизиться;
- Средняя доходность для стандартных продуктов может опуститься в диапазон 10–12%;
- Банки будут предлагать более сложные продукты: накопительные счета, гибридные инструменты, «стади» и др.
Этот вариант маловероятен в краткосрочной перспективе, но возможен при ускорении экономического роста или изменении монетарной политики.
3️⃣ Сценарий стагнации
Это нейтральный сценарий: ставки останутся на уровне конца 2025 года, без резких движений вверх или вниз. В этом случае:
- Банковские продукты останутся конкурентными;
- Клиенты будут ориентироваться на акции и специальные предложения;
- Короткие вклады сохранят своё преимущество перед долгими сроками.
Как меняется структура предложений банков
Сегодня рынок депозитов выглядит иначе, чем ещё несколько лет назад. Традиционный простой вклад с фиксированной ставкой уступает место гибким решениям, в которых банк предлагает дополнительные опции.
Акционные продукты
Некоторые банки предлагают повышенную ставку в обмен на выполнение условий:
- Оборот по картам;
- Подключение мобильных сервисов;
- Минимальные ежемесячные остатки;
- Комбинация с инвестиционными или страховыми продуктами.
Такие механики превращают депозит из статичного инструмента в интерактивный финансовый продукт.
Накопительные счета
Накопительные счета становятся альтернативой классическим вкладам:
- возможен свободный доступ к средствам,
- процент начисляется на ежедневный остаток,
- ставка может быть привлекательной (выше среднего по рынку).
После Нового года эксперты ожидают дальнейшее развитие таких гибких сервисов.
Что говорят исследования
Исследования рейтинговых агентств и финансовых институтов подтверждают: рост ставок по депозитам в последние годы был связан не только с ключевой ставкой ЦБ, но и с:
- массовым исходом капитала из других активов в более надёжные инструменты (депозиты);
- повышенными рисками на финансовых рынках;
- желанием населения получить гарантированный доход.
В докладе одного из крупнейших рейтинговых агентств за ноябрь 2025 года отмечается, что банки с большей долей розничных вкладов показывают более устойчивые балансовые результаты, чем те, кто ориентирован на корпоративных клиентов. Это стимулирует конкуренцию за розничный сегмент.
Кому и когда выгоднее открывать вклад
При прогнозировании выгодности депозитов важно учитывать не только ставку:
- сроки размещения;
- условия капитализации;
- требования по оборотам;
- минимальные суммы.
Практические советы
- Открывайте вклады в периоды анонсов ключевой ставки — это часто сопровождается повышением доходности.
- Сравнивайте продукты по эффективной ставке — не номинальной.
- Рассматривайте короткие сроки (3–6 мес.) — они часто дают более высокую доходность в период неопределённости.
- Комбинируйте вклады с накопительными счетами — баланс доходности и доступа к средствам.
Важно
После Нового года вкладчики не увидят резкого «обвала» ставок по вкладам, но рынок продолжит адаптироваться к монетарным ожиданиям и конкурентным условиям.
Ставки останутся относительно высокими, а банки будут продолжать предлагать гибкие, интерактивные продукты, чтобы удержать и привлечь средства.
Для вкладчиков это значит:
- важно внимательно читать условия,
- анализировать не только ставки, но и дополнительные требования,
- и выбирать продукты с учётом личных финансовых целей.