Рынок железа любит объяснять рост цен внешними причинами. Каждый раз причина новая, но результат всегда один и тот же: покупателю говорят, что выбора нет, а цены «объективно» должны вырасти.
Сегодня в этой роли выступает искусственный интеллект 🤖
До этого были цунами, наводнения, майнинг, пандемия и сбои логистики.
Если посмотреть на историю внимательно, становится понятно: речь идёт не столько о катастрофах, сколько о повторяющемся рыночном сценарии.
ИИ сейчас — не причина в чистом виде. Это удобный повод, который рынок использует, чтобы зафиксировать рост цен после длительного периода падения 📈
🔄 Как работает классический сценарий роста цен
📉📈 Цикличность как основа рынка
Рынок памяти и накопителей всегда был цикличным. Периоды перепроизводства сменяются периодами дефицита. Когда продукции слишком много, цены падают до минимума, иногда ниже себестоимости.
Производители теряют маржу 💰
Инвесторы недовольны
Начинаются сокращения производства
Затем появляется внешний фактор. Иногда реальный, иногда раздутый. Он позволяет развернуть рынок и объяснить покупателю, почему теперь всё дороже.
Важно понимать: рынок не любит возвращаться назад. Если новый уровень цен принят, он закрепляется.
🌊 Цунами и рынок жёстких дисков
🏭 Наводнение в Таиланде как поворотный момент
В 2011 году сильное наводнение в Таиланде действительно повредило часть заводов по производству HDD. Это был реальный форс-мажор.
Но дальше началось то, что уже стало классикой.
Цены на жёсткие диски выросли в два-три раза ⬆️
И остались там надолго.
Даже после восстановления фабрик и логистики рынок не спешил снижать цены. Покупатели привыкли, маржа выросла, и возвращаться назад никто не хотел.
Наводнение стало триггером, но не единственной причиной.
⛏️ Майнинг и видеокарты
🎮 Когда спекуляция становится моделью
Майнинг был реальным. Спрос на видеокарты вырос. Фермы скупали GPU тысячами.
Но затем произошло важное:
дефицит начал жить собственной жизнью.
Даже при росте производства цены продолжали расти 📊
MSRP перестал иметь значение
Рынок понял, что покупают по любой цене
Майнинг можно считать спекуляцией. Но рынок встроил её в бизнес-логику. Это и стало поворотным моментом.
🚢 Пандемия и «проблемы с логистикой»
🦠 Универсальное оправдание
Во время пандемии проблемы с поставками были реальными. Контейнеры дорожали, сроки срывались, цепочки ломались.
Но рост цен на электронику часто опережал реальные издержки.
Когда логистика восстановилась, цены вниз почти не пошли.
Временные надбавки стали постоянными.
Мир изменился — и цены тоже 😐
🤖 Почему именно ИИ стал идеальным поводом сегодня
🧠 Удобство нарратива
ИИ сложный, дорогой и непонятный большинству покупателей. Проверить реальные объёмы потребления памяти обычному человеку невозможно.
Фраза «ИИ выкупает всё»:
- звучит убедительно
- хорошо ложится в заголовки
- не требует доказательств
Идеальный аргумент 🛡️
⏱️ Совпадение по времени
Рост интереса к ИИ совпал с выходом рынка памяти из глубокой ямы 2023–2024 годов.
DRAM и NAND продавались с минимальной маржой. Производители резали выпуск. Инвесторы требовали улучшения показателей.
ИИ появился ровно в тот момент, когда нужно было:
- сократить производство
- поднять цены
- объяснить, почему это нормально
Слишком удобно, чтобы не воспользоваться.
🤝 Это сговор или холодный расчёт
⚖️ Почему прямой сговор не нужен
Несколько крупных игроков смотрят на одни и те же цифры и принимают одинаково рациональные решения.
Сократить выпуск дешёвых продуктов
Сместить фокус на дорогие сегменты
Поддержать ощущение дефицита
Формально всё легально.
Фактически — синхронно.
🔁 Самоисполняющийся дефицит
📣 Как рынок создаёт реальность
Производители говорят о дефиците.
Медиа усиливают сигнал.
OEM закупаются впрок.
Ритейл закладывает рост цен заранее.
В итоге дефицит становится реальным.
Даже если изначально он был умеренным.
❓ Почему цены почти никогда не возвращаются вниз
Снижение цен возможно только при жёстких условиях:
- переполненные склады
- резкий спад спроса
- ценовая война
Пока этого нет, рынок удерживает новый уровень.
История HDD, GPU и других компонентов это уже показала 📚
📌 Что объединяет цунами, майнинг и ИИ
Во всех случаях был реальный фактор.
Но он становился поводом, а не причиной.
Рынок использовал момент, чтобы:
- вернуть маржу
- зафиксировать рост
- изменить точку отсчёта
🧩 Итог без иллюзий
ИИ действительно потребляет ресурсы. Это факт.
Но он также стал самым удобным оправданием для роста цен за последние годы.
Это не заговор 🕵️♂️
Это повторяющийся паттерн поведения рынка.
🏁 Финал
История с ИИ не уникальна. Уникально лишь то, как легко рынок снова убедил всех, что «иначе нельзя».
Через несколько лет появится новый повод.
Новый дефицит.
Новое объяснение.
А цены, как обычно, останутся там, где им удобно.
🙏 Спасибо, что дочитал до конца.
Если тема откликнулась, подписывайся и пиши в комментариях,
какой «внешний фактор» в истории рынка ты считаешь самым переоценённым.