Приветствую подписчиков и просто читателей блога!
Для незнакомых со мной напомню, что меня зовут Дмитрий, и мне 39 лет.
Ничего не советую, не продаю курсы и не навязываю свое мнение. Занимаюсь инвестициями с середины 2021 года. Центральная тема блога – рассказ о создании Капитала сыну с первых дней жизни. Также делюсь мыслями по рынку российских акций, отдельным компаниям, личной финансовой эффективности и другим полезным навыкам, связанным с деньгами. Этот блог – возможность самовыразиться через обсуждение интересной мне темы инвестирования.
У меня 2 портфеля:
1. Детский, в который ежемесячно добавляю 7000 рублей и покупаю российские акции и золото. Цель детского портфеля – создание Капитала сыну Роме на 18-летие. Сейчас ему 2,5 года. Состав портфеля вы можете найти в подборке «Обзоры моих портфелей» в этом блоге.
2. Основной пенсионный непубличный портфель, о котором речь пойдет сегодня. Напомню, что я ничего не продаю, и мне нет необходимости рассказывать и показывать, какой я, якобы, успешный. Поэтому могу себе позволить говорить об основной Капитале на бирже в общих чертах. Цифры будут, но только в виде процентов соотношения тех или иных бумаг в портфеле.
Цель второго портфеля – досрочный выход на пенсию (в 50+ лет хотелось бы). Поэтому регулярно на долгосрок покупаю российские акции и биржевое золото. Долгосрок – это лет на 20-30, если что.
Собственно, перейдем к обзору.
Обзор пенсионного портфеля
Помимо российских акций и золота в портфеле есть еще фонды Finex и Тинькофф под S&P500. Их размер – 4-5% от Капитала. Они благополучно заморожены, поэтому можем считать, что в портфеле есть только российские акции и немного золота, и Капитал на 100% состоит из них.
Ниже – табличка из 5 граф:
◉ Компания.
◉ Текущая цена в рублях.
◉ Доход/убыток в % (зеленым – размер дохода, красным – размер убытка).
◉ Фактическая доля в %.
◉ Целевая доля в %.
Также есть данные по пропорциям тех типов активов, которые собираюсь иметь в портфеле: акции и золото – в соотношении 70% - 30%.
Пояснения по табличке и портфелю:
◉ Как видите, я за определенную диверсификацию в рамках российского рынка. Да, все активы рублевые и из одной юрисдикции, но таковы реалии современного мира для россиянина. В Запад инвестировать опасно (те же фонды Finex у меня заморожены 4-ый год), в Китай в свете рисков геополитики тоже. Да и не получится сейчас – СПб биржа «приуныла». При этому, львиную долю портфеля занимают компании-экспортеры, а это определенный хедж от девальвации рубля.
◉ С 1 сентября начал набирать в основной портфель золото.
◉ Стараюсь не делать так, чтобы 1-2 компании занимали слишком большую долю от портфеля. Из общего ряда несколько выбивается Фосагро с целевой долей в 20%, также 15%-ти целевые доли отданы Роснефть и Газпром нефть (фактические чуть меньше). Эти бумаги считаю довольно консервативными (особенно Фосагро), отсюда и такие доли. Другие акции имеют целевую долю в 12% (Сбер) или меньше.
◉ Мой риск-профиль позволяет держать 100% капитала в акциях (хотя потихоньку наращиваю долю биржевого золота). Никому не советую так делать, естественно. В моей ситуации морально проще это делать еще и потому что начал инвестировать в акции России с февраля 2022 года. Сначала небольшие суммы, но по мере прояснения ситуации после первых серьезных санкций, когда понял, что переживем, суммы становились все больше. В итоге по многим бумагам хороший плюс + дивиденды 4-ый год приходят от львиной доли компаний. Хотя немалая часть портфеля красная, за счет полученных дивидендов я в серьезном плюсе. Да и покупаю бумаги на долгосрок, поэтому только рад наступившей длительной распродаже.
◉ В графе «Доход/убыток» можно посмотреть, где я в плюсе (зеленый цвет), а где – в минусе (красный). Сильнее всего выросли Мать и Дитя и Сбер. Сильнее всего упали Совкомфлот и НЛМК.
◉ По львиной доле акций целевой % достигнут (голубой цвет в графе «Фактическая доля»). Остальные бумаги планирую добирать до целевого %.
Какие сделки совершил за месяц?
За месяц (с 25 ноября, когда делал прошлый обзор, по сегодняшний день) покупал следующие активы:
◉ Акции Фосагро – средняя цена покупки = 6317,5 руб.
◉ Акции Роснефти – средняя цена покупки = 407 руб.
◉ Акции Газпром нефти – средняя цена покупки = 494 руб.
◉ Акции Северстали – средняя цена покупки = 986,8 руб.
◉ Акции Novabev Group – средняя цена покупки = 418,3 руб.
◉ Акции Мать и Дитя – средняя цена покупки = 1414 руб.
◉ Биржевое золото (GLDRUB_TOM) – средняя цена покупки = 10472 руб.
В список входят сделки, которые были проведены, в том числе, благодаря настоящей генеральной уборке в портфеле (продал акции 4 эмитентов: Норникель, ММК, Яндекс и Озон, о чем расскажу ниже).
Покупок было много, выше дал среднюю цену сделок по каждому эмитенту за месяц.
Также в 2 итерации занимался налоговой оптимизацией, продавая и откупая просевшие акции (Северсталь и Совкомфлот).
Дивиденды от каких компаний пришли за месяц?
Получил и реинвестировал за месяц дивиденды следующих компаний:
◉ Озон (70% доли в бумаге продал уже после дивидендной отсечки).
Дивиденды от каких компаний ожидаю в ближайшее время?
Рекомендованы дивиденды от следующих компаний:
◉ Татнефть за 3 квартал 2025 года – 8,13 руб/акцию. Выплата утверждена. Дата закрытия реестра – 11 января.
◉ Роснефть за 1 полугодие 2025 года – 11,56 руб/акцию. Выплата утверждена. Дата закрытия реестра – 12 января.
◉ Лукойл за 1 полугодие 2025 года – 397 руб/акцию. Выплата рекомендована. Дата закрытия реестра – 12 января.
Какие изменения произошли в портфеле за месяц?
Как писал выше и в отдельной публикации на канале на днях, решил устроить генеральную уборку в портфеле и в течение месяца продал полностью акции 4 эмитентов:
◉ Норникель (продан в -10%)
◉ ММК (продан в -34%)
◉ Яндекс (продан в +141%)
◉ Озон (продан в +141,5%)
Причины продажи можно увидеть в той самой публикации 2-дневной давности.
Суммарно эти 4 компании занимали в портфеле 17% - речь про фактическую долю. Целевая доля по ним была 10% (Озон и Яндекс серьезно превышали свои «лимиты»).
На вырученные средства были докуплены акции следующих эмитентов из портфеля:
◉ Фосагро – купил на 37,5% от вырученной суммы, средняя цена покупки = 6320 руб
◉Роснефть – купил на 19% от вырученной суммы, средняя цена покупки = 407 руб
◉ Газпром нефть – купил на 18,5% от вырученной суммы, средняя цена покупки = 494 руб
◉ Novabev Group – купил на 14% от вырученной суммы, средняя цена покупки = 418 руб
◉Северсталь – купил на 9,5% от вырученной суммы, средняя цена покупки = 986,8 руб
◉ Мать и Дитя – купил на 1,5% от вырученной суммы, средняя цена покупки = 1415 руб
Также выросли и целевые доли по некоторым эмитентам – надо же было «пристроить» куда-то «освободившиеся» целевые 10% после продажи акций Норникеля, ММК, Яндекса и Озона:
◉ Фосагро: было 17% - стало 20%.
◉ Роснефть: было 13% - стало 15%.
◉ Газпром нефть: было 13% - стало 15%.
◉ Novabev Group: было 4% - стало 6%.
◉ Мать и Дитя: было 2% - стало 3%.
Также я решил снизить целевую долю по Лукойлу с 10% до 8% в портфеле (целевая доля и фактическая сейчас совпали как раз). «Освободившиеся» 2% добавил к целевой Сбера: было 10% - стало 12% (тут тоже целевая и фактическая сравнялись).
Что планирую делать с портфелем дальше?
Для начала перестать продавать оставшиеся акции. 😊
Сейчас состав портфеля по эмитентам и долям мне нравится намного больше, чем 2 месяца назад (тогда в портфеле было аж на 8 компаний больше). Не очень нравящиеся мне Совкомфлот и НЛМК в серьезном рублевом минусе, так что пусть пока лежат.
В остальном же все компании, которые сейчас находятся в портфеле, рассматриваю исключительно на долгосрок (10-15-20 лет). Понятно, что в любой момент с любым эмитентом может случиться все что угодно, и его придется продать (пусть даже в серьезный минус, как было с акциями Газпрома, которые продал в -55000 рублей).
Осенне-зимний дивидендный сезон в самом разгаре, поэтому закупаюсь как на свои средства, так и на приходящие дивиденды. Из ближайшего – планирую:
◉ Первый приоритет – покупка акций Фосагро, тут мне все время теперь мало, хотя целевая по ним и достигнута. Считаю бумагу единственной защитной акцией на рынке без явных слабых мест. Да и цена заметно «остыла».
◉ Приоритет «первый с половиной» – продолжать формировать позицию по бумажному золоту (тикер GLDRUB_TOM) на 30% от любых пополнений (свои средства и дивиденды).
◉ Второй приоритет – покупка акций Роснефти и Газпром нефти. Цены отличные, до целевых в портфеле далеко, а в нефть я очень верю, поэтому регулярно их докупаю.
Новабев и Татфнеть пока трогать не буду – на все денег все равно не хватит, сосредоточусь в первую очередь на тех бумагах, что перечислил выше.
Покупки Лукойла пока на паузе – до выяснения последствий, связанных с введенными санкциями и возможной продажей иностранных активов компании.
По остальным компаниям пока докупать бумаги не планирую. Хотя, возможно, что-то совсем интересное будет по ценам некоторых уже набранных до целевого уровня эмитентов. В таком случае грех не добрать еще.
Вот такой вот получился обзор основного пенсионного портфеля. Вроде, никаких тайн не выдал, но поделился стратегией и мыслями по дальнейшим своим шагам. Надеюсь, несмотря на оставшуюся недосказанность (сколько денег в портфеле – не скажу 😊) было интересно и полезно.
Все написанное в статье не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.