Я считаю анализ рыночных объемов на Форекс бесполезным по ряду фундаментальных, технических и статистических причин. Основной посыл заключается в том, что те данные, которые доступны обычному трейдеру под видом «объемов», либо не репрезентативны, либо искажены, либо не имеют предсказательной силы.
Незначительная доля биржевых объемов
Большинство трейдеров берет данные об объемах с Чикагской товарной биржи (CME), где торгуются валютные фьючерсы. Однако объем фьючерсных контрактов на CME составляет всего 3–5% (в некоторых случаях до 10%) от общего объема мирового валютного рынка. Рынок Форекс — это прежде всего спотовый межбанковский рынок, где совершается более 90–99% всех сделок. Анализировать 1% рынка и пытаться на этом основании предсказать движение остальных 99% — логическая ошибка, которая не может критически повлиять на движение цены.
Проблема тиковых объемов
На самом Форексе нет централизованной биржи, поэтому «объемы» в торговых терминалах (MetaTrader и др.) являются тиковыми. Тиковый объем показывает лишь количество изменений цены за период, а не реальную сумму проторгованных денег. Один «тик» может соответствовать сделке на 1 доллар, а может — на 3 триллиона долларов, но на графике они будут выглядеть одинаково. Данные о тиках зависят от конкретного поставщика ликвидности вашего брокера, и у разных брокеров тиковые объемы будут отличаться, что делает их крайне субъективным инструментом.
Невозможность определить владельца объема
Даже если на графике виден всплеск объема, трейдер не знает, кому он принадлежит и какая цель преследовалась. Большой объем не означает наличие «крупного покупателя» — это может быть просто взаимный расчет двух толп (покупателей и продавцов) или сведение ордеров внутри брокера, которое даже не вышло на межбанк. Крупный игрок (банки, хедж-фонды) сегодня может набирать позицию не одним огромным ордером, а миллионами мелких заявок, распределенных по всему графику и времени. Современные алгоритмы и роботы позволяют выставлять и скрывать заявки (айсберг-заявки) за доли секунды, делая реальные намерения крупного капитала невидимыми для обычного стакана или гистограммы объема.
Отсутствие статистической достоверности
Я провел тысячи тестов и не обнаружил прямой связи между всплесками объема и разворотами рынка. Рынок может разворачиваться как на аномально высоких объемах, так и на абсолютно пустом месте («в воздухе»), если там собрана необходимая ликвидность (стоп-лоссы). Паттерны объема часто дают ложные сигналы: например, цена может пробить уровень на «уменьшающихся объемах» и успешно улететь дальше, вопреки классическим теориям.
Смена концепции: Ликвидность важнее объема
В концепции Smart Money, которую я продвигаю, «топливом» для рынка являются не влитые объемы как таковые, а скопления стоп-лоссов (ликвидность). Крупному игроку не нужно видеть объем на графике, ему нужно знать, где лежат чужие стопы, чтобы об них исполнить свою крупную заявку. Объемы — это лишь постфактум, констатация того, что сделка совершена, в то время как зоны ликвидности (вершины и низины) — это карта будущих целей.
Аналогия: Анализ объемов на Форекс по данным биржи CME похож на экзитпол, где из 100 миллионов проголосовавших опросили только 100 человек в одном конкретном регионе. Эти данные могут случайно совпасть с общим результатом, но они не являются репрезентативными для всей страны. Вы можете построить на них теорию, но в 99% случаев она окажется ошибочной, так как основные силы и деньги находятся вне вашего поля зрения.
Вместо того чтобы гадать по «буковкам» объемов, я советую изучать логику движения цены и видеть «склады» ликвидности, так как именно за ними, а не за мифическими всплесками на гистограмме, охотятся умные деньги.
Клименко Роман
Автор ТС Алхимия Трейдинга
✅✅✅ Мы общаемся здесь:
Телеграм: https://t.me/alhimia_tradinga
VK: https://vk.com/alhimia_tradinga
Более подробно разбирается в этом видео: