РФ рынок: под градом новостей
В четверг индекс мосбиржи вырос на 0,2% до 2768 пунктов.
Юань упал на 0,42% до 11,352.
Нефть упала на 1,5% до $59,8
Новостная троица
1.Ставка
В 13:30 ЦБ опубликует новую ставку, а в 17:00 проведут пресс-конференцию ЦБ.
Хотя есть как позитивные данные в виде инфляции и роста спредов в облигациях, так и негативные как рост инфляционные ожиданий и разгон курса перед ставкой.
ЦБ последние 2 года консервативный - посмотрим что будет в этот раз.
Скорее 50-100 базисных пунктов уже в цене, и может быть локальная коррекция, но сезонность остается за рост рынка и геополитика все может быстро поменять.
2.Речь Путина
Путин сегодня проведет прямую линию в 12 часов дня - традиционно здесь бывают позитивные новости.
Люди задали 2 миллиона вопросов.
Будут про экономику, политику - на этом могут быть громкие заголовки.
3.Геополитика
Вчера не смогли забрать заблокированные резервы, пока без новостей - посмотрим что будет сегодня. Обсуждения продолжат.
Украинский бюджет за 3 года заработал 150 миллиардов евро - потратили в 2,5 раза больше, разница покрывается дотациями преимущественно от ЕС и США (но это в прошлом).
Так что деньги это деньги.
Компании:
1)Озон: последний день с дивидендом
Компания заплатит 143,5 рубля дивиденда - это 3,4% ДД.
По итогам года заплатят примерно столько же.
Бумага вчера была сильная на включении в индекс мосбиржи. Теперь она в нем с весом в с 2,4%.
Доля технологических компаний после вчерашней ребалансировки выросла на на 5,3%. Вес нефтегаза сократился.
Бумага любимчик фондов, наверное, гэп может закрыть быстро.
2)Полюс: последний день с дивидендом
Компания заплатит 36 рублей дивиденда за 3кв 2025. Это 1,5% ДД.
Третий дивиденд за год - уже выплатили 179 рублей дивиденда, а это 7,7% ДД.
Бумага как и золото на хаях - и при текущих оценках золота за счет девальвации компания может показывать опережающие результаты.
**3)Диасофт: последний день с дивидендом
Компания заплатит 18 рублей дивиденда - это 1%.
Падение дивиденда на 60% г/г это серьезно.
2026 тоже не будет годом айти, поэтому ждать тут серьезного не приходится.
Пока работает правило «покупай крупное», большие компании с более понятным бизнесом и разумной оценкой. Чем это лучше Яндекса или Озона - я для себя так отвечаю на вопрос о покупке диасофта. У меня нет акций компании.
Стратегии:
В этом году идем хорошо с высокой альфой - скоро опубликую статистику, результаты сильно лучше рынка.
Доля акций 60-66%, есть кэш в запасе, пока так стараемся сидеть в крепких понятных историях и не лезть в блудники. Портфель должен быть как дикобраз - устойчив к вызовам рынка.
Увидим какой-то слом ЦБ сразу долю акций увеличим.
Упор продолжаем делать на растущие или дивидендные акции.
Резюме
Вчера была скучная экспирация, буквально в пределе половины процента были колебания, на ребалансе были неплохие притоки в акции и мы видели активную покупку, например, Яндекс-Озон выросли на 2-3%.
Ставка скорее будет минус 50-100 базисных пунктов, более агрессивное снижение ставки - позитив для валюты и акций. Если в рамках консенсуса, скорее может быть локальный фикс. Но сейчас новости зашкаливают, так что печаль или радость могут быстро закончится в зависимости от исходов. Рынок супер новостной, стоит ли торговать ставку - непонятно. Я скорее не буду.
Всем хороших выходных!
