Рынок оперативной памяти ждут непростые годы. Об этом прямо заявила Micron в своём первом отчёте о доходах после сворачивания потребительского бренда Crucial. Для энтузиастов ПК новости выглядят мрачно. Для самой Micron — наоборот.
В ходе отчёта за первый квартал 2026 финансового года генеральный директор Micron Санджей Мехротра подтвердил: дефицит DRAM сохранится как минимум до конца 2026 года и, вероятно, дольше.
Рекордная выручка на фоне дефицита
Micron отчиталась о рекордной квартальной выручке в $13,64 млрд. Это почти на 57% больше, чем годом ранее. Компания также зафиксировала существенный рост маржи.
Основные причины очевидны. Цены на память растут. Спрос со стороны ИИ-датацентров продолжает ускоряться. По словам Мехротры, именно этот сегмент сейчас определяет весь рынок.
HBM усиливает давление на производство
Существенную роль в дефиците играет HBM-память. Она требует примерно в три раза больше кремниевых пластин, чем DDR5. При этом Micron ожидает «сильный рост» доходов от HBM.
Компания прогнозирует, что к 2028 году совокупный рынок HBM достигнет $100 млрд. Это больше, чем весь рынок DRAM в 2024 календарном году. В результате традиционная память для ПК получает меньше производственных ресурсов.
Crucial закрыт, но ПК без памяти не останутся
Несмотря на закрытие бренда Crucial, Micron продолжает поставлять DRAM для ПК и смартфонов. Компания ожидает дальнейший рост поставок ПК, даже в условиях ограниченного предложения.
Тем не менее Micron открыто признаёт проблему. Руководство заявило, что компания «разочарована» невозможностью удовлетворить спрос во всех сегментах рынка.
Новые фабрики не решат проблему быстро
Micron активно расширяет производство. Сейчас компания строит два завода в Айдахо. Первый из них должен начать выпуск чипов в середине 2027 года.
Проект фабрики в Нью-Йорке также продвигается. Начало строительства запланировано на начало 2026 года. Производство там ожидается ближе к 2030 году.
Однако даже с учётом этих инвестиций Micron прогнозирует, что сможет покрыть лишь «от половины до двух третей» спроса со стороны ключевых клиентов.
Клиенты выстраиваются в очередь за контрактами
По словам Мехротры, клиенты Micron всё больше беспокоятся о долгосрочном доступе к памяти. Многие уже заключают многолетние контракты, чтобы гарантировать поставки.
Это лишь усиливает давление на рынок. Свободных объёмов становится меньше. Цены продолжают расти.
Что это значит для покупателей
Дефицит DRAM уже привёл к резкому росту цен на DDR5. Большинство поставщиков сходятся во мнении, что ситуация сохранится как минимум до следующего года.
Однако оценки расходятся. Sapphire считает, что рынок может стабилизироваться через 6–8 месяцев. Kingston, напротив, предупреждает о дальнейшем росте цен.
На данный момент Micron поддерживает более пессимистичный сценарий. Судя по заявлениям компании, дешёвой оперативной памяти в ближайшие годы ждать не стоит.
Подписывайтесь на наш телеграмм канал и читайте новости в удобном формате — https://t.me/occlub_ru.