Вторая неделя декабря была очень неоднородной, в первой половине сильных движений на рынке не было, что связано с низкой активностью крупных игроков в ожидании итогов 2-дневного заседания ФРС. Регулятор ожидаемое понизил ставку на 25 б.п. до 3.5-3.75%, но решение сопровождалось смешанными сигналами. Глава ФРС заявил, что у регулятора есть пространство для паузы, поскольку текущий уровень ставки ближе к нейтральному. В комментариях по рынку труда, Пауэлл указал на усиление понижательных рисков.
На фоне итогов заседания фондовые индексы сначала выросли, однако, смешанные отчетности компаний сферы ИИ несколько умерили энтузиазм. Акции Oracle (ORCL) упали из-за слабой квартальной выручки и снижения маржи. Broadcom (AVGO) снизились несмотря на сильные показатели и ускорение ИИ-направления, так как инвесторы были разочарованы слабым прогнозом на весь 2026-й финансовый год. В итоге индексы S&P 500 и NASDAQ по итогам недели ушли «в минуса» и только Dow Jones обновил максимумы и подрос на 1%.
На этой неделе выйдет очень много важной статистики, которая не была опубликавана из-за шатдауна. Во вторник вышел долгожданный отчет о занятости за ноябрь, который показал смешанную картину. Так, уровень безработицы вырос до 4,6% при прогнозе 4,4%, а занятость увеличилось на 64 тысячи, хотя эксперты ожидали роста на 50 тысяч. Сочетание роста безработицы, замедления роста зарплат и стагнации розничных продаж сигнализирует об охлаждении экономики, что повышает вероятность смягчения монетарной политики ФРС. Продолжается сезон квартальной отчетности, обратить внимание на цифры от компаний:
· Micron (MU), General Mills (GIS), Jabil Circuit (JBL), Toro (TTC), ABM Industries (ABM) – в среду;
· Accenture (ACN), Nike (NKE), Cintas (CTAS), FedEx (FDX), Heico (HEI) – в четверг;
· Paychex (PAYX), Carnival Corp (CCL), Conagra Brands (CAG), Lamb Weston Holdings (LW) – в пятницу.
В четверг перед открытием американской сессии выйдет отчет от Darden Restaurants (DRI) –мультибрендового ресторанного оператора. Компания владеет сетями ресторанов с полным обслуживанием в США и Канаде, расположенных в местах с высокой посещаемостью. У Darden Restaurants улучшились операционные показатели и реализация, что делает компанию более интересной для инвесторов. Новые инициативы, включая собственную доставку и предложения с меньшими порциями, привели к росту. Основные рестораны Olive Garden и LongHorn Steakhouse, продолжают показывать устойчивый рост продаж, подтверждая стабильность операционной деятельности. Доставка стала значимым дополнительным каналом, а после партнерства с Uber Direct она составляет около 4% продаж. Аналитики сохраняют оптимизм в отношении акций Darden Restaurants на конец 2025 г и 1 квартал 2026 г и оставляют рекомендации «Умеренный покупать и Покупать».
На дневном графике Darden Restaurants (DRI) видно, что акции компании в конце прошлого года резко взлетели, поднявшись выше уровня 180.00. В первой половине 2025г бумага поднималась до круглой цифры 200.00, а в конце 2-го квартала акции DRI впервые пробили круглую цифру 220.00 и установили новый максимум на отметке 228.27. Слабый квартальный отчет привел к фиксации прибыли спекулянтами и бумага просела более, чем на 10%, но психологический уровень 200.00 оказался сильной поддержкой. Большую часть 4-го квартала акции DRI продолжали свое снижение и в конце ноября протестировали уровень 170.00, после чего отскочили вверх. Сейчас бумага торгуется чуть выше круглой цифры 180.00 и на хорошем отчете может продолжить рост к уровню 38.2% коррекции (192.00) от всего последнего падения 228.27 – 169.00. Следующей целью будет линия сопротивления «В», которая проходит около важного уровня 200.00. Напротив, если отчет не понравится инвесторам, то бумага быстро развернется вниз, пройдет уровень 180.00, а целью будет линия поддержки «А» и минимум этого года на отметке 169.00.
