🌿Старт размещения 17 декабря
🔸️Объем не менее 190 млн рублей,
🔸️Номинальная стоимость - 1000 р.
🔸️Серия: 05-001P
🔸️Ставка купона: не выше 27%
🔸️Купон: Ежемесячный
🔸️Срок: 2 года
🔸️Рейтинг: ВВ, прогноз «Стабильный» от НРА
🔸️Амортизация: погашение 25% от номинальной стоимости раз в квартал, начиная с 15-го, 18, 21 купонов,
🔸️Доступно для неквалов
===========================
💡✅️ООО Партнерство, инвестиции, развитие» (ПИР)
Китайские самосвалы, уголь, золото.
Компания торгует китайской тяжёлой карьерной техникой (типа SANY) для угольщиков и золотодобытчиков, выпускает облигации и неожиданно выглядит крепче, чем кажется. Бумаги 3-го и 4-го выпусков торгуются выше номинала — рынок уже что-то почувствовал. Прямо поверить не могу.
✅️Бизнес-модель: «Не просто продать, а заставить ездить»
🔸️1. Торговля техникой (SANY, запчасти) — основа выручки.
🔸️2. Сервис и запчасти — создаёт recurring revenue (регулярный доход) и «привязывает» клиентов.
🔸️3. Переход с угля на золото/цветмет — диверсификация рисков.
🔸️4. Юаневые кредиты под 0% комиссий — китайское представительство в РФ дало фору.
Ирония в том, что компания из «угольного ада» и «санкционной тени» внезапно стала структурно устойчивее многих «чистых» бумаг.
📊 Финансы: не так страшен чёрт
✅️Данные на 30.09.2025 и 31.12.2024
🔸️Выручка за 9 мес 2025: 4,85 млрд руб. (+4% г/г).
🔸️Чистая прибыль: 217 млн руб. (немного ниже, чем в 2024, но EBITDA лучше).
🔸️Капитал: 1,32 млрд руб. (увеличили уставку с 250 до 500 млн за счёт прибыли).
🔸️Долг/EBITDA: ~3x (нормально для сектора).
🔸️Денежки на счёте: 57 млн руб. (негусто, но cash flow положительный).
✅️Что радует:
🔸️Краткосрочные долги снизились с 8,3 до 6,7 млрд.
🔸️Долгосрочные — выросли (рефинансировали, удлинили плечо).
✅️📉 Долги: страшно, но управляемо
🔸️Общая задолженность: 8,5 млрд руб.
🔸️Средняя ставка: 15,1% (с учётом юаневых кредитов).
✅️ПИР — тот случай, когда компания из «мёртвой» отрасли оказалась живее многих. Они не просто продают железо, а видимо пытаются построить экосистему: техника + запчасти + сервис + финансирование. Долг высок, но управляем. 🦋Облигации 3-го и 4-го выпусков торгуются с премией
✅️🦋🔑Часть выпусков торгуется выше номинала, поэтому я ещё так и не решила для себя, идти ли в свежий выпуск, с учётом их прежних проблем - боязно. Но так, как выпуск не большой это может быть спекулятивным рейдом... Незнаю... Возможно, подожду падения под номинал 3 или 4 выпуска и краткосрочно буду заскакивать туда - там выше купон.
✅️🔑🧰💰 А вы что думаете про бумагу?
⚠️Дисклеймер: не является рекомендацией, это всего лишь мнение автора. Определение соответствия уровня допустимого риска является вашей задачей.
🍁Цель этого канала - не только передать вам знания, но и вдохновить вас на новые идеи и возможности. 🔆Я верю, что инвестирование и финансы могут быть увлекательными🦉 и доступными для всех.
✅️🍁Поэтому: 👍 Ставьте лайки под сообщениями, чтобы показать👀 свою поддержку и помочь другим узнать о канале. А ещё, задавайте свои вопросы в комментариях!
✅️💼👍👍👍И не забывайте подписаться!!!
🌟 💼💰🍍🍁Присоединяйтесь к моему Telegram-каналу! 🌟
✅️В нем вы найдете:
📈 Краткие обзоры компаний
💼 Разборы облигаций со вторичного рынка
🚨 Отслеживание преддефолтных облигаций
🎤 Удобные голосовые сообщения с оперативной информацией о рынке
Занимательные инвестиции