Листаю новости, вижу заголовок: «Банк Японии поднимает ставку до 30-летнего максимума!» Думаю — ну всё, наверное процентов 15, может 20. Открываю — 0,75%.
Ноль целых семьдесят пять сотых процента.
И это у них катастрофа. Тридцать лет такого не было. Аналитики в шоке, рынки трясёт, премьер-министр делает заявления...
А я сижу и думаю: у нас сейчас 16,5%, было 21%. И ничего, живём как-то. Ну, выживаем.
И тут мне стало интересно: а что, собственно, даёт эта разница в цифрах обычному человеку? Не экономисту, не банкиру — просто человеку, который хочет купить квартиру, открыть дело или просто понимать, сколько будет стоить хлеб через год?
Две планеты, один вид — homo sapiens
Планета Япония (ставка 0,75%):
Молодая семья берёт ипотеку. Ставка — 1,2% годовых. На 35 лет. Квартира стоит условные 30 миллионов йен. За 35 лет они переплатят около 7 миллионов — примерно четверть от стоимости.
Ценник на рис в магазине? Такой же, как 5 лет назад. Проезд в метро? Не менялся лет 15. Зарплата, которую получил в этом месяце, через год купит примерно столько же.
Планета Россия (ставка 16,5%):
Та же молодая семья. Ипотека — 22-25% годовых (если вообще дадут). Квартира стоит 6 миллионов рублей. За 20 лет переплата — ещё 15-20 миллионов. То есть заплатишь за три квартиры, получишь одну.
Ценник на гречку? Обновляется чаще, чем статусы в соцсетях. Проезд в метро? +10% каждый год, как по расписанию. Зарплата через год? Формально вырастет, но купишь на неё меньше.
Окей, но может у японцев свои проблемы? Давайте в цифрах
Инфляция: кто сколько потерял за 30 лет
Япония:
- 1995: -0,1% (минус! цены упали!)
- 2000: -0,7%
- 2005: -0,3%
- 2010: -0,7%
- 2015: +0,8%
- 2020: 0%
- 2024: +2,7%
Накопленная инфляция за 25 лет: около 4-5%
Перевожу: отложил в 1995 году миллион йен, в 2020 на него можно купить почти то же самое. Минус 4%. За четверть века.
Россия:
- 1995: +131%
- 1998: +84% (привет, дефолт)
- 2000: +20%
- 2008: +13%
- 2015: +13%
- 2022: +12%
- 2024: +9,5%
Накопленная инфляция за те же 25 лет: более 5000%
Перевожу: отложил в 1995 году миллион рублей — в 2020 на него можно купить то, что тогда стоило 20 тысяч. Не миллион. Двадцать тысяч.
«Ну это же 90-е, тогда был бардак!»
Окей, давайте возьмём «стабильные» годы. С 2000 по 2024:
Даже без лихих девяностых — разница в 90 раз.
А теперь главный вопрос: ПОЧЕМУ?
Многие думают: «Ну, инфляция — это что-то стихийное, типа погоды. Где-то больше, где-то меньше».
Нет. Инфляция — это во многом рукотворное явление.
Смотрите, как это работает:
Шаг 1: Государство каждый год поднимает тарифы:
- ЖКХ: +10-12%
- Электричество: +8-15%
- ЖД билеты: +10-15%
- Газ: +8-10%
- Бензин: как повезёт, но обычно вверх
Шаг 2: Эти тарифы входят в себестоимость ВСЕГО:
- Подорожало электричество → подорожало производство хлеба
- Подорожала логистика → подорожала доставка хлеба
- Подорожал газ → подорожала выпечка хлеба
Шаг 3: Цены растут
Шаг 4: ЦБ говорит: «Ой, инфляция! Надо поднять ставку!»
Шаг 5: Ставка высокая → кредиты дорогие → бизнес не развивается → товаров меньше → цены растут
Шаг 6: Возвращаемся к шагу 1
И вот тебе вечный двигатель инфляции.
В Японии тарифы почти не растут годами. Проезд в токийском метро — тот же, что и 20 лет назад. Коммуналка стабильна. Поэтому и ценам расти не с чего.
«Производство не развивается, граждане ленивые»
Знакомые тезисы, правда? Нам постоянно объясняют: мол, экономика не растёт, потому что люди не хотят работать, бизнес не хочет развиваться, все хотят только нефть качать и ничего не производить.
А давайте честно спросим: а как ему развиваться-то?
Вот ты предприниматель. Хочешь открыть производство. Не нефтяную вышку — нормальный завод. Мебель, электроника, запчасти, да хоть носки.
Вопрос первый: где взять деньги?
Кредит под 20-25% годовых. Это значит, что твой бизнес должен приносить минимум 25% прибыли в год только чтобы отдать банку. А ещё аренда, зарплаты, налоги, сырьё... Какой бизнес даёт такую маржу? Наркотики разве что. Легальный — точно нет.
В Японии тот же кредит — 2-3%. Почувствуй разницу.
Вопрос второй: как считать себестоимость?
Ты строишь завод. Это не ларёк поставить — это 3-5-7 лет проектирования, строительства, наладки оборудования, обучения персонала. И всё это время ты должен понимать, сколько будет стоить твоя продукция на выходе.
А как это понять, если:
- Электричество через год будет дороже на 10-15%
- Газ — на 8-10%
- Доставка сырья — на 10-15%
- Зарплаты придётся поднять, потому что инфляция сожрёт
- А ещё курс рубля может куда угодно улететь
Ты в 2020 году заложил в бизнес-план одни цифры. В 2023 — они уже не имеют смысла. В 2025 — это вообще другая экономика.
Как планировать на 10 лет, если ты не знаешь, что будет через год?
В Японии предприниматель знает: электричество через 5 лет будет стоить примерно столько же. И через 10. И через 15. Можно считать. Можно планировать. Можно строить.
А теперь вопрос на миллион
Нам говорят: «Мы неконкурентоспособны на мировом рынке».
А как быть конкурентоспособными?
Китайский завод берёт кредит под 2-4%. Немецкий — под 3%. Японский — под 1,5%. Российский — под 22%.
Китайский завод знает свои тарифы на 10 лет вперёд. Немецкий — тоже. Японский — тем более. Российский — гадает на кофейной гуще до следующего 1 июля.
Китайский производитель может демпинговать, потому что его себестоимость предсказуема. Российский должен закладывать в цену все риски — инфляцию, курс, тарифы, ставки. И получается дороже.
Вопрос: это граждане виноваты? Это работники ленивые? Это предприниматели бездарные?
Или, может быть, дело в тех, кто 25 лет управляет экономикой и создаёт условия, в которых работать невозможно?
Ключевая ставка — это правда про инфляцию
Есть официальная инфляция — та, что в отчётах. 6%, 8%, 9%.
А есть ключевая ставка ЦБ — 16,5% сейчас, была 21%.
Вопрос: если инфляция 6-9%, зачем ЦБ держит ставку 16-21%?
Ответ: потому что реальная инфляция — та, которую ЦБ закладывает в свои модели — ближе к ставке, чем к официальным цифрам. Иначе зачем душить экономику такими процентами?
Когда вам говорят «инфляция 7%», а ставка 21% — кто-то здесь врёт. И это не ЦБ. ЦБ как раз честно показывает, чего ожидает. А вот красивые цифры в отчётах — это для телевизора.
Почему не меняется ничего?
Потому что эта система выгодна тем, кто наверху.
Высокие ставки — это сверхприбыли банков. Банки у нас чьи? Правильно, государственные в основном. Сбер, ВТБ, Газпромбанк...
Ежегодная индексация тарифов — это гарантированный доход госмонополий. РЖД, Газпром, энергосети... Им не нужно становиться эффективнее. Зачем? Каждый год и так +10-15% к выручке. Автоматически.
Инфляция — это скрытый налог на население. Ты вроде ничего не платишь, но твои деньги каждый год стоят меньше. Удобно.
А виноваты, конечно, ленивые граждане и нерадивые предприниматели.
Что всё это значит для тебя лично
Если ставка 0,75% (Япония):
- Можешь взять ипотеку и не продать почку
- Можешь открыть бизнес в кредит и он окупится
- Можешь копить деньги — они не сгорят
- Можешь планировать жизнь на 10-20-30 лет вперёд
- Твоя зарплата сегодня ≈ твоя зарплата через 5 лет (в реальном выражении)
Если ставка 16,5% (Россия):
- Ипотека = кабала на всю жизнь или вообще недоступна
- Бизнес-кредит убьёт бизнес раньше, чем он встанет на ноги
- Деньги на счёте тают, надо куда-то вкладывать
- Планировать можно до следующего повышения тарифов (1 июля обычно)
- Зарплату индексируют, но цены бегут быстрее
Итого
Японцы сейчас переживают из-за 0,75%. Для них это реально много. Непривычно. Некомфортно.
Мы живём со ставкой в 22 раза выше — и это наша норма. Мы к этому привыкли. Мы не знаем, как бывает по-другому.
А бывает вот так: ставка около нуля, инфляция около нуля, цены стоят, можно жить и планировать.
Их «кризис» — наша мечта.
Их «рекорд за 30 лет» — наш обычный понедельник.
И когда кто-то говорит, что высокая ставка — это «борьба с инфляцией», вспомните Японию. У них ставка 0,75% — и инфляция 3%. У нас ставка 16,5% — и инфляция «официально» 7%, а по ощущениям... ну вы сами знаете.
Может, дело не в ставке? Может, дело в тех, кто эту ставку устанавливает и почему-то 25 лет не может добиться стабильности?
Одни и те же люди, одна и та же политика, один и тот же результат. И виноваты почему-то всегда граждане.
P.S. За эти 30 лет Япония пережила: азиатский кризис, крах доткомов, мировой кризис 2008, землетрясение 9 баллов, цунами, аварию на Фукусиме, пандемию. И всё равно — ставка около нуля, цены стабильны.
Мы за эти же 30 лет пережили: дефолт, кризисы, санкции, пандемию. И каждый раз — ставка вверх, цены вверх, уровень жизни вниз.
Кризисы везде одинаковые. Результаты — разные. Вопрос: почему?